주식공부방/주식시황 및 경제이슈들209 미국 금리인하 시점은 언제? 여러가지 예측 시나리오 연준의 금리인하 시점에 대해서 여러 가지 의견들이 있었고, 개인적으론 고금리가 상당 기간 지속될 거라 생각했는데요. 최근 몇 가지 지표변화와 다양한 전문가 의견에 따라 생각이 조금씩 바뀌고 있습니다. 미국에서도 높은 기준금리에 대한 부작용과 문제점들이 점점 드러나고 있으며, 우리나라는 부동산PF와 가계부채, 일본은 역대급 엔저와 채권금리 상승, 그 외 중국을 비롯한 신흥국들에서도 고금리로 인한 곡소리가 나오고 있는데요. 오늘은 언제쯤 미국에서 금리를 인하할 것인지에 대한 전망과 관련 시나리오를 정리했습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 참고하시기 바랍니다. 미국 기준금리 인하 시점은 언제? 하나의 지표만 봐야 한다면 역레포 시장 미국이 언제쯤 기준금리.. 2023. 10. 24. 중국경제 회복상황과 리튬가격 하락 (ft. 2차전지 주가는 괜찮을까?) 중국경제가 조금씩 회복되는 추세입니다. 일단 올해 GDP목표인 5% 성장을 어떻게 어떻게 달성할 것으로 보이며, 부동산과 주식시장에도 여러 가지 조치와 지원방안들이 실행되고 있습니다. 중국경제의 부활은 우리나라 경제와 환율변화와도 연관되어 있어서 트랜드를 파악하는 건 정말 중요하다고 생각합니다. (많은 분들의 관심사인 2차 전지 및 전기차와도 큰 연관성이 있습니다.) 결론적으론 중국경제가 최근 조금씩 반등한다고 하여 안심할 상황은 아닌 것 같습니다. 중국 내부적인 문제도 있지만, 미국의 의도적인 중국 때리기 모드가 아직 변하지 않기 때문입니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 참고해 주시기 바랍니다. 중국의 경제 현황 2023년 중국 GDP성장률은 목표치를.. 2023. 10. 18. 채권에서 시작되는 주식시장 위기 (ft. SCHD ETF도 투자조심) 미국 10년물 국채 수익률이 4.6%를 넘으면서 미국 주식시장도 하락장으로 들어서고 있습니다. 국채 수익률이 상승한다고 해서 항상 주식시장이 하락하는 것은 아니지만, 지금은 국채 수익률 상승이 주식시장에 악영향을 주는 지표들이 여러가지 형태로 보입니다. 국채 수익률이 상승하면 소위 '배당주'투자에도 문제가 생깁니다. 세상 제일 안전한 국채 수익률이 5%인데, 주가 하락 리스크가 있는 배당주에 투자할 이유가 없어지기 때문입니다. TLT나 TMF같은 미국 장기국채 ETF에 투자하시는 분들도 많으실텐데, 국채 수익률이 단기간에 하락할 가능성이 낮아 보입니다. 장기적인 시각으로 오래 버틸 수 있는 투자를 하시기 바랍니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 참고하시.. 2023. 10. 4. 달러환율, 1350원을 돌파할 수 있다? 미국 장기채 투자는 괜찮을까? 연준 FOMC 이후 달러환율은 하루 만에 1,325원에서 1,344원까지 약 20원이 치솟았습니다. 상대적으로 약해진 엔화환율은 떨어져야 했지만, 일본 정부가 환율방어를 위해 어떤 옵션도 배제하지 않겠다는 성명을 발표하면서 달러와 함께 상승했습니다. 모든 것은 연준이 연내 한 번 더 1/4% 금리를 인상할 수 있고, 고금리 환경은 예상보다 오래갈 수 있다는 분석에서 발생한 것인데요. S&P 500과 나스닥은 최근 5일 동안 각각 3.3%와 4.2%가 빠졌습니다. 4분기 달러환율과 미국 장기국채 투자가 괜찮을지, 달러환율은 어디까지 올라갈지에 대한 내용을 정리했습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 꼭 참고하시기 바랍니다. 매파적인 연준, 상승하는 국채금.. 2023. 9. 22. 엔화환율이 하락하는 이유와 반등 가능성 엔화환율이 8년 만에 800원대로 떨어지면서 '다시없는 800원대 엔화'라는 평가로 많은 분들이 엔화에 투자했습니다. 하지만, 엔화환율은 조금 반등하다 최근 다시 800원대를 눈앞에 두고 있는 상황인데요. 현재 엔화환율은 방향성이 결정될 수 있는 갈림길에 서 있습니다. 미국의 기준금리, 일본중앙은행(BOJ)의 정책변화 등에 모두 반응할 수 있는데요. 향후 발생하는 상황과 전망을 정리했습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 참고하시기 바랍니다. 엔화의 현재 상태 8년 내에 가장 낮은 엔화가치 오늘 엔화환율이 천 엔 당 900원까지 떨어졌습니다. 최근 5년 내에 최저치이며, 올해 6월 이후 다시 900원 선을 터치했는데요. 6월부터 많은 분들이 엔화상승에 .. 2023. 9. 15. 한국은행 기준금리 3.50% 동결발표 관련내용 짚어보기 8월 24일 금융통화위원회는 한국은행 기준금리를 3.50%에서 유지한다고 발표했습니다. 관련해서 세계경제, 국내경제, 소비자물가, 금융/외환시장에 대한 한국은행의 관점을 덧붙였는데요. 아래에 금융통화위원회 발표내용과 세부정보를 정리했습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 참고해 주시기 바랍니다. 세계경제: 성장세 둔화 흐름을 이어갈 것으로 전망 2023년 글로벌 경제성장률은 3.0%로 역사적 저점 IMF는 2023년 글로벌 경제성장률을 3.0%로 예상했습니다. 이 수치는 4월 2.8%에서 조금 상향된 수치입니다만 기존 수치대비로는 역사적인 저점이라고 합니다. 한국은행에서도 2023년 세계경제가 높아진 금리와 중국 회복세 약화 등로 성장세가 둔화될 것이라 .. 2023. 8. 24. 주식투자가 어려운 이유 (ft. 개별종목 vs ETF투자) 주식투자로 돈을 버는 것은 쉽습니다. 운이 좋으면 버튼클릭 몇 번으로 큰돈을 벌 수 있는데요. 문제는 주식투자로 돈을 잃는 게 훨씬 쉽다는 겁니다. 주변에서 주식투자로 큰 돈을 벌었다는 사람들이 있습니다. 코로나 시기엔 테슬라로, 최근엔 2차 전지 테마로 돈을 벌어 은퇴했다는 사람들의 얘기가 주변에서 들리고, 기사로도 접할 수 있습니다. 하지만 그런 사람들은 극소수입니다. 하지만 보다 높은 확률로 주식투자로 돈을 버는 방법이 있습니다. 미국 주식시장 지수는 과거 100년간 꾸준히 우상향했으며 대부분 개별종목 수익률을 이겼습니다. 오늘은 시장지수를 추종하는 패시브ETF투자에 대해 정리했습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 참고하시기 바랍니다. 투자 전문가.. 2023. 8. 23. 달러환율 어디까지 오를까? 1,400원도 가능? 달러환율이 한 달 사이에 80원 넘게 올라 1,343원까지 뛰었습니다. 개인적으로 달러환율은 하반기 중에 1,350원을 돌파할 수 있다고 생각했습니다만, 지금 추세라면 1,400원을 돌파할 가능성도 없지 않아 보입니다. 달러환율 상승의 가장 큰 원인은 미국 국채금리 상승라고 생각합니다만 이어지는 위안화 가치하락 및 부동산 중심으로 중국경제 위기가 본격화되면서 글로벌 경기침체에 대한 두려움이 커졌습니다. 경제 위기감이 커질수록 돈은 안전자산을 찾아 움직이는데, 세상에서 제일 안전하다는 미국 단기국채 수익률은 5%를 넘었고, 10년물 장기국채 수익률도 4.3%에 육박하고 있으니 우리나라에 투자된 해외자본도 미국국채 등 안전자산으로 이동합니다. 그 와중에 우리나라 무역수지는 12개월째 적자상황입니다. 미국, .. 2023. 8. 21. 미국주식 하락시작 신호? 7월 CPI와 은행 신용등급 하향 8월 미국 주식시장에 잠재적 악재들이 하나씩 나오기 시작했습니다. 첫번째는 8월 10일에 발표예정인 7월 CPI가 소폭 반등할 수 있다는 예상치이며, 두번째는 신용평가기관 무디스가 미국 중소 은행 10곳의 신용등급을 하향하고 6개 대형은행의 잠재적 다운그레이드를 검토 중이란 내용입니다. 상반기 미국 주식시장이 크게 상승했던 여파로 폭락장까지 오지 않더라도 일시적 조정이나 하락장이 시작되지 않을지 예민하게 체크해야 하는 시기인데요. 먼저 알려진 2가지 악재내용을 정확히 체크해 보도록 하겠습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 참고해 주세요. 7월 CPI와 고용지표 CPI 소폭 반등, 근원CPI 하락 미국 7월 CPI가 약 1년 만에 소폭 반등할 것으로 예상.. 2023. 8. 8. 미국 신용등급 강등, 주식을 빼야 하는 시점일까? 피치가 미국 국가신용등급을 AAA에서 AA+로 강등했다는 소식과 함께 코스피는 -1.9%, 코스닥 -3.18% 하락했습니다. 미국도 나스닥 -2.21%, S&P500은 -1.38% 하락했는데요. 신용등급 강등은 과거에도 2011년 미국이 극적으로 부채한도를 상향 조정할 때 있었던 일입니다만, 과거와 현재는 상황이 달라 주식시장 하락은 상대적으로 짧고 얕은 것이란 의견이 많은데요. 미국 신용등급 강등도 중요합니다만 우리 증시가 왜 미국보다 더 크게 하락했는지, 그리고 주식시장 자체에 대한 수익률을 생각해 볼 시점입니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 참고하시기 바랍니다. 미국 신용등급 강등 자세히 살펴보기 3대 신용평가사 피치의 미국 국가신용등급 강등 피.. 2023. 8. 3. 7월 무역수지 흑자와 10개월째 수출감소 2023년 7월 수출입 동향이 발표되었습니다. 기사와 정부 보도자료의 제목은 '2개월 연속 흑자 달성'이고, 7월 무역수지는 16억 달러 흑자를 기록했다고 합니다만 뭔가 내용이 이상합니다. 흑자가 발생한 건 맞지만, 수출과 수입이 모두 전년 동월 대비 감소했고 수입 감소폭이 수출보다 훨씬 컸습니다. 그러니까 수출감소보다 수입감소가 커서 전체 합산인 무역수지는 흑자를 기록한 셈인데요. 해외 언론에서는 우리나라 수출이 연속 10개월째 감소하고 있다는 기사들이 나오고 있습니다. 관련 내용과 국내/해외에서 바라보는 우리나라 경제상황에 대한 의견들을 정리했습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 참고해 주세요. 수출입동향 세부사항 수출은 10개월째 마이너스 2023.. 2023. 8. 2. 일본 YCC정책 수정, 엔화환율은? (ft. 일본도 긴축시작?) 얼마 전 역대급 엔저현상과 일본의 금리인상 및 YCC정책 수정에 대한 개인적인 의견을 포스팅했습니다만, 1주일도 되지 않아서 일본 중앙은행이 YCC정책을 수정했다는 발표가 나왔습니다. 일본 10년물 국고채 금리를 ±0.5%에서 제어하던 YCC정책을 ±1.0%까지 허용하겠다는 내용입니다. 수익률제어곡선(YCC)정책과 엔화환율의 상관관계가 생각보다 쉽게 정리된 글이 많지 않아서 관련 내용들과 시장에서 예상하는 일본 금리정책에 대해서 정리했습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 참고해 주시기 바랍니다. 일본 YCC정책 수정 발표 일본은행의 YCC정책 수정안 발표내용 7월 28일 일본중앙은행(BOJ)은 좀 더 수익률제어곡선(YCC)를 기존 ±0.5%에서 ±1.0.. 2023. 7. 30. 중국경기침체와 경제부양책 2부 (ft. 미중갈등은 계속될까?) 중국 경제이야기를 정리하고 있습니다. 이전 포스트에서 중국 2분기 경제성장률 하락과 경제침체에 대한 이야기, 그리고 최근 펼치고 있는 경기부양책들을 정리했는데요. 이번 포스트에서는 미중갈등에 대한 내용들을 한번 정리하겠습니다. 개인적인 견해를 포함하는 내용이므로 참고로 봐 주시기 바랍니다. 자료들은 최대한 실제 데이터를 찾아서 적었습니다. 이전 포스트를 먼저 보실 분들은 아래 링크를 참고해 주세요. 중국경기침체와 경제부양책 1부 (ft. 미중갈등은 계속될까?) 중국이 실망스러운 2분기 GDP보고서 발표한 이후, 중국과 세계경제 전망에 대한 기사와 보고서들이 쏟아지고 있습니다. 중국 경제가 디플레이션에 빠질 거란 우려까지 나오면서, 최근 몇 주 동안 stock-raccoons.tistory.com 미중갈등.. 2023. 7. 27. 포스코(POSCO)홀딩스 주가가 한달 안에 2배로 되는 과정 쫓아가보기 (관련기사, 매매동향 등) 요즘은 '2차전지'만 붙이면 주가에 불이 붙습니다. 포스코홀딩스가 넘나 대표적인 주식 중 하나인데요. 포스코홀딩스는 아직 끝나지 않은 7월 한 달 동안 딱 주가가 2배 튀었습니다. 회사 재무분석도 분석이지만, 대체 어떤 패턴으로 포스코홀딩스같이 적지 않은 시가총액 회사가 한달만에 주가가 2배로 움직이는지를 알아보려고 7월 주가흐름과 각 날짜별 기사내용, 그리고 기관과 외국인 투자현황을 살펴봤습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 꼭 참고해 주시기 바랍니다. 일단 거시적으로 주가흐름 보기 7월 11일까지 38만원 대, 25일 장중 76만 원 포스코홀딩스는 2023년 1~7월까지 30~40만 원 대에서 주가가 형성되어 있었습니다. 근데 보시는 것처럼 주가가.. 2023. 7. 26. 중국경기침체와 경제부양책 1부 (ft. 미중갈등은 계속될까?) 중국이 실망스러운 2분기 GDP보고서 발표한 이후, 중국과 세계경제 전망에 대한 기사와 보고서들이 쏟아지고 있습니다. 중국 경제가 디플레이션에 빠질 거란 우려까지 나오면서, 최근 몇 주 동안 중국정부가 다양한 경기부양정책을 발표하고 있는데요. 발표된 정책들도 살펴봐야겠지만, 미중갈등 기반의 여러가지 이슈들의 현황도 체크해야 합니다. 중국 수출비중이 높은 우리나라 경제상황과 밀접한 관련이 있을 뿐 아니라, 글로벌 경제 영향도 상당하기 때문입니다. 이번 포스트에선 중국 2분기 GDP보고서의 핵심내용과 최근 발표된 경기부양책들, 그리고 미중갈등 관련 이슈사항들의 주요 현황들을 정리하고 하반기 관련 투자방향까지 개인적인 의견을 정리했습니다. (글이 길어서 1,2부로 나눴습니다.) 아래 내용은 개인적인 견해를 포.. 2023. 7. 26. 엔화환율과 역대급 일본 인플레이션 (ft. 일본이 금리인상을 한다면?) 일본 6월 인플레이션이 3.3% 상승하여 8년 만에 미국 물가상승률을 앞질렀습니다. 이로 인해 마이너스 금리를 유지하는 일본은행에 금리인상 압력이 커질 것으로 보이는데요. 일본이 수십년 만에 기준금리를 인상하게 되면, 단순히 엔화환율 뿐 아니라 경제적인 변화가 상당할 것으로 예상됩니다. 6월 일본 인플레이션 지표와 관련된 상세내용과 금리인상에 대한 일본중앙은행(BOJ)의 입장, 그리고 향후 엔화환율에 미치는 영향에 대해서 정리했습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 참고하시기 바랍니다. 일본 인플레이션 현황 분석 6월 인플레이션 지수 7월 20일에 발표된 일본 식품을 제외한 인플레이션 지수는 3.3%로 전월 3.2%에서 약간 상승했습니다. 하지만, 20.. 2023. 7. 24. 미국 주식시장 폭락 징조 4가지 현상들 미국 주식시장 랠리가 주요 빅테크 기업에서 점점 넓은 범위로 퍼지고 있습니다. ①주가상승이 가장 리스크가 높은 섹터인 바이오 섹터까지 옮겨가고 있고 ②밈주식이라 불리는 도박성 종목들의 주가가 폭등하며, ③비트코인이 상승하고 ④VIX지수는 최근 5년의 최저 수준에 근접했습니다. 현재의 미국 주식시장 모습이 폭락이 시작된 2021년과 닮아있는데요. 현재의 주식랠리가 언제까지 지속될지 모르겠습니다만, 아래와 같은 지표들을 체크하고 투자전략을 점검해야 하는 시점이라고 생각합니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 꼭 참고해 주세요. 약세장 진입 징조1,2: 상승종목과 섹터의 확대 밈(Meme) 주식의 폭등 밈주식이란, 회사의 가치나 실적과 무관하게 SNS 등으로 .. 2023. 7. 23. 성장주에서 가치주로 주식투자를 옮겨야 하는 시점 어제 오랜만에 기술주 및 성장주들이 하락하고 가치주가 상승했습니다. 나스닥이 2% 넘게 하락한 것은 꽤 오랜만인데 반면, 전통산업과 가치주가 많은 다우존스는 0.5% 상승했습니다. 성장주의 하락은 테슬라와 넷플릭스가 대표적이었는데요. 두 회사 모두 괜찮은 분기실적을 발표했습니다만, 향후 매출 성장성을 의심받으면 주가가 하락했고 덩달아 구글, 아마존, 애플 등의 대형 기술주들이 모두 1~2% 이상 하락했습니다. 저는 개인적으로 어제의 주가변화가 올해 상반기를 주도했던 가치주에서 성장주로 주도주가 옮겨가는 시발점이라고 생각하는데요. 관련된 근거를 아래 포스트로 정리했습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 참고해 주세요. 성장주에서 가치주로 주도주 변화의 시.. 2023. 7. 21. 달러환율 급락과 미국 6월 CPI보고서 (ft. 하반기 전망) 1,330원까지 상승했던 달러환율이 1,280원대로 하락했습니다. 가장 큰 이유는 미국 6월 CPI보고서가 예상 외의 최저치를 기록하면서 연준의 기준금리 인상이 7월로 종료될 것이란 기대감 때문이라 생각하는데요. 미국 6월 CPI보고서 내용과 각종 자산 및 달러환율에 미치는 영향, 그리고 하반기 달러환율 전망을 정리했습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 자산이나 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 꼭 참고해 주시기 바랍니다. 미국 2023년 6월 CPI 보고서 2021년 이후 가장 낮은 상승 미국 노동부는 6월 CPI(소비자 물가지수)가 1년 전 대비 3% 상승했다고 발표했습니다. 일단 이 수치는 2021년 이후 가장 낮은 상승률이며, 연준이 목표로 하는 인플레이션 2% 수치에 가장 근.. 2023. 7. 13. 새마을금고 부실 위기와 부동산PF의 관계 (Feat. 연체율) 최근 새마을금고 연체율이 역대 최고라는 기사가 나오면서 수신 잔액이 썰물처럼 빠지고 있습니다. 기사에 따르면 최근 2달간 7조 원의 수신잔액이 빠졌다고 하는데요. 이와 함께, '이사장이 승인하면 기존 연체이자를 100% 탕감'해 준다는 이상한 기사들도 나오는 상황입니다. 새마을금고가 문제인지 제대로 이해하려면, 은행의 기본적인 영업구조와 새마을금고의 특이성, 그리고 부동산 PF와 새마을금고의 관계를 알아야 하는데요. 주변 곁다리는 모두 빼고, 핵심적인 내용만 정리했는데 관련 내용을 기초적으로라도 이해하고 싶은 분들께 도움이 되었으면 좋겠습니다. 은행 영업구조와 규제 이해 ▣ 은행의 영업구조 은행이 어떻게 영업하는지 아주 단순화시켜 봅시다. ①은행은 일반 고객들에게 저축을 받아서 ②개인 및 기업고객에게 대.. 2023. 7. 5. 이전 1 2 3 4 5 6 7 8 ··· 11 다음
