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주식공부방/주식시황 및 경제이슈들210

2025년 심각한 중국과 우리나라의 디플레이션 리스크와 국내주식 투자기회 2025년 심각한 중국과 우리나라의 디플레이션 리스크와 국내주식 투자기회 최근 중국와 우리나라 경제가 매우 닮은 모습으로 디플레이션 리스크가 확대되고 있습니다. 장기 국채 수익률과 통화 가치는 급락하는 가운데, 기업들의 투자활동도 점점 축소되고 있습니다. 이 와중에 2025년 트럼프 정권에서 높은 관세 정책으로 중국경제를 압박하게 되면, 수출에 의지하는 우리나라는 직/간접적인 타격을 받을 수 있습니다.  국내 정치환경도 불확실성이 높아서 2025년 국내 주식시장 전망이 매우 어두운데요. 하지만 이렇게 모두가 주식시장을 떠나는 시점이 오히려 투자기회가 될 수 있습니다. 관련 내용을 아래에 정리했습니다.  목차심각한 중국 경제 상황급락하는 중국 장기국채 금리디플레이션의 증거, 통화증가율충격적이지만 우리나라도 비슷급락하는 우리나라 장기채 금리우리나라 M1통화율도 감소추세, 환율은 .. 2024. 12. 19.
미국주식 양도세 절세전략: 손실 상계 매매와 증여 후 매도방법 알아보기 미국주식 양도세 절세전략: 손실 상계 매매와 증여 후 매도방법 알아보기 2024년 미국 S&P500은 약 +28%, 나스닥 지수는 약 +37% 상승했습니다. 개별종목으로는 엔비디아는 약 174%, 브로드컴은 130%가 올라 미국주식으로 큰 수익을 얻은 분들이 많으실텐데요. 동시에 내년 5월에 있을 양도소득세 걱정을 하는 분들도 맣아졌을 것 같습니다.  해외주식 매매에 따라 양도차익이 발생하면 연간 250만원까진 세금이 공제되고 나머지 수익금에 대해서는 22%의 양도소득세가 발생합니다. ISA계좌가 좋은 대안이긴  합니다만 해외주식에 직접 투자할 순 없어 일반계좌로 투자하셨던 분들은 아래 양도세 절세전략을 꼭 참고하셔서 혹시 모를 세금폭탄에 대비하시기 바랍니다. 목차미국 주식을 거래할 때 발생하는 세금세금의 종류미국 주식 거래타입별 세금 정확히 알기미국주식 양도소득세 절세전략.. 2024. 12. 17.
한국은행 기준금리 3%인하에도 주식시장은 하락한 이유 한국은행 기준금리 3%인하에도 주식시장은 하락한 이유 한국은행이 기준금리를 3%로 깜짝 인하했습니다. 그런데 주식시장은 금리인하 효과도 없이 코스피는 2500선을 붕괴했습니다. 이창용 총재는 트럼프 당선에 따른 시장환경 변화와 3분기 수출물량이 예상보다 크게 줄었다는 이유를 언급했습니다만, 이 발언은 10월 달에 기준금리 인하가 만병통치약이 아니라고 했던 발언과 정면으로 대치됩니다.  이번 금리인하는 원달러환율이 1,300원대 후반에서 1,400원대를 유지하고 있는 상황이라 좀 더 심각한데요. 소비와 수출이 감소하고 경제성장률이 계속 하락하는 시점에서 금리인하가 더 빨랐어야 한다는 비판도 있습니다만, 과연 현재 금리인하가 그렇게 시급했던 것인지 살펴볼 부분도 있는 것 같습니다.   금리인하를 했는데 주식시장은 왜 하락했을까? 국장을 떠나는 외국인들한국은행이.. 2024. 12. 1.
2025년 S&P500이 7000 간다고? 근거 알아보기 (Feat. 도이치뱅크) 2025년 S&P500이 7000 간다고? 근거 알아보기 (Feat. 도이치뱅크) 최근 도이치뱅크에서 2025년 연말까지 S&P500이 7,000까지 갈 수 있다는 전망을 냈습니다. 대부분 투자대가들의 포트폴리오에서는 주식 투자금이 줄어들고 있는데 (대표적으로 워런 버핏) 증권사 리포트들은 반대로 2025년 주식전망을 매우 긍정적으로 보고 있는 상황입니다. 도이치크 리포트에서 2025년 미국 주식시장이 호황일 것 같다고 예측한 근거들을 아래에 정리했습니다. 어떤 전망도 그대로 받아들여선 안 된다는 점을 먼저 말씀드리고 싶습니다. 왜냐면 증권사는 고객들이 주식을 많이 할수록 돈을 버는 곳이고, 기업들에게 어느 정도 호의적인 리포트를 내는 경우가 많기 때문입니다.   도이치뱅크의 2025년 미국 주식시장 전망2025년 연말까지 S&P500은 7000 간다도이치뱅크가 2025년 연말까지 S.. 2024. 11. 28.
연 배당금 3천만원을 받으면 실 수령액은 얼마일까? (ft. 배당주 투자) 연 배당금 3천만원을 받으면 실 수령액은 얼마일까? (ft. 배당주 투자) 제 2의 금융수입이나 파이어족이 되기 위해 배당주 투자에 관심있는 분들이 많으실텐데요. 막연하게 연 배당금 3천만원, 4천만원으로 목표를 정하고 세금을 반영하지 않는 경우가 있는데, 세금까지 고려해야 정확한 계획을 세우실 수 있습니다. 배당금은 기본적으로 미국주식과 한국주식, ETF를 가리지 않고 배당소득세와 종합소득세 대상이므로 기본적으로 이 2가지 세금을 고려해야 인생계획에 정확히 반영할 수 있습니다. 아래에 각각에 대한 주요 정보와 계산 예시를 보여드리도록 하겠습니다.   첫번째, 배당소득세 계산한국주식이나 미국주식, 혹은 국내외 주식형 ETF를 통해서 받은 배당금에는 모두 배당소득세가 부과됩니다. 배당소득세는 원천징수 방식으로 부과되므로, 배당금을 지급하는 증권사나 은행 등에서 먼저 배당소득세를 .. 2024. 11. 22.
2024년 3분기 레이달리오 포트폴리오 변화 살펴보기 (feat. 13F 보고서) 2024년 3분기 레이달리오 포트폴리오 변화 살펴보기 (feat. 13F 보고서) 레이달리오는 매크로 경제 기반의 투자 접근과 다양한 자산 군에 분산투자하여 손실을 최소화하고 꾸준한 수익을 낼 수 있다는 본인만의 전략인 '올웨더 포트폴리오'로 유명한 투자 대가입니다. 아마도 주식에 조금 관심이 있다면 '레이달리오'란 이름은 한번 쯤 들어 보셨으리라 생각합니다.  레이달리오는 이제 현역에서 은퇴했습니다만 레이달리오가 만들고 CEO를 지냈던 브릿지워터 해지펀드는 아직 레이달리오의 투자전략에 충실한 투자를 하고 있는데요. 최근 2024년 3분기 레이달리오의 13F 보고서가 나왔는데, 일부 국내 기사에서는 '레이달리오가 소비재주를 팔고 미국 원전1위에 배팅했다;는 내용이 보도되고 있습니다. 물론 틀린 해석이 아닙니다만 자칫 오해할 여지도 있어보여서 관련 내용을 포함하여 이번 레이달리오 포트폴.. 2024. 11. 19.
2025년 달러에 투자해야 하는 이유 2025년 달러에 투자해야 하는 이유 제가 주로 보는 유튜브 경제채널 중 가장 좋아하는 '박종훈의 지식한방'에서 2025년 트럼프 2.0시대에 달러투자가 필요하다는 내용에 매우 공감하여 주요 내용들을 정리 및 공유 드리려고 합니다. 박종훈님은 경제학 박사 출신으로 한국은행 - KBS 경제 기자를 거쳐서 다양한 유튜브 활동과 최근엔 '트럼프 2.0시대'라는 책도 쓰신 분인데요. 이 분의 유튜브 영상내용이 최근 경제상황을 매우 쉽게 설명하면서도 훌륭한 인사이트를 가진 분이라, 주식투자 뿐 아니라 경제에 대해 관심있는 분들께 강추드리고 싶습니다. 더불어 유튜브 영상 원본을 보고 싶은 분들을 위해 텍스트에 링크를 추가해 두었습니다. 필요하신 분들께 도움이 되길 바랍니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아.. 2024. 11. 18.
2024년 3분기 월가 투자대가들의 매수/매도 종목 살펴보기 2024년 3분기 월가의 투자대가들의 13F 보고서가 하나씩 발표되고 있습니다. 워런 버핏이나 드러켄밀러, 빌 애크먼, 캔 피셔 등의 투자대가 포트폴리오는 다시 따로 분석 포스트를  올리려고 합니다만, 이번에는 주요 해지펀드들이 가장 많이 매수/매도한 종목과 신규 편입/전량 매도한 종목들을 살펴보려고 합니다.  13F 보고서는 관리자산이 1억 달러 이상인 기관 투자자들이 미국 증권관리위원회에 각 분기 종료 후 45일 이내에 미국 거래소 상장 주식, ETF, 옵션 및 일부 전환사채에 대한 롱 포지션을 공개하는 것인데요. 롱 포지션만 보고되고, 분기 종료 후 1.5개월이나 지난 시점에 보고가 되는거라 실제 종목의 매수/매도 시점 및 물량도 정확하지 않을 수 있다는 단점을 가지고 있습니다. 이런 단점에도 불구.. 2024. 11. 16.
2024년에 MS, 아마존, 구글, 메타는 엔비디아 AI칩을 얼마나 샀을까? 2024년에 MS, 아마존, 구글, 메타는 엔비디아 AI칩을 얼마나 샀을까? 엔비디아의 연간 매출이 얼마나 되는지 아시나요? 아주 대략적으로 2023년 엔비디아 매출은 약 600억 달러에서 2024년에는 약 1,000억 달러로 성장률이 약 65~70%가 될 것으로 보입니다. 엔비디아같은 회사가 5개만 있으면 연간 우리나라 1년 예산을 벌 수 있는 엄청난 수익입니다.  엔비디아의 주력 AI칩이었던 H200 단가는 약 4만 달러 (우리 돈으로 5,000~6,000만원)이고, 최신 AI칩인 B100은 6~7만 달러, 거의 1억 원이라고 하는데요. AI칩을 몇 개 산다고 AI기능이 동작하는 데이터 센터를 지을 수 있는 건 아니니, 가장 AI칩 수요가 많은 MS, 아마존, 구글, 메타 4개 회사의 AI칩 구매량만 어느 정도 예측해도 엔비디아 매출 추이를 예측해 볼 수 있습니다.  이번 포.. 2024. 11. 14.
원달러 환율 1,400원 시대, 2025년에도 크게 좋아지지 않을 것 같은 이유 원달러 환율 1,400원 시대, 2025년에도 크게 좋아지지 않을 것 같은 이유 원달러 환율이 결국 1,400원을 돌파했습니다. 오늘 달러환율은 1,411원을 찍고 하락하다가 결국 1,401원으로 마감했는데요. 2025년 달러환율 전망과 관련된 여러가지 리포트들을 살펴보면 '달러환율 1,300원 고착화 시대', '1,400원 환율 시대' 등 좋지 않은 내용들이 많습니다. 이번 포스트는 달러환율이 크게 하락하기 어려운 이유와 2025년부터는 1,300원대 이상의 높은 환율이 고착화될 수 있는 이유에 대한 내용들을 정리했습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 꼭 참고해 주시기 바랍니다.   달러환율이 고공행진하는 이유미국의 대규모 국채발행 예측과 관세 정책 트럼프 당선 이후 달러 인덱스는 103에서 105 이상으로 급등했습니다. 이것은.. 2024. 11. 13.
긍정왕 캔 피셔가 말하는 2025년 미국 주식시장 긍정왕 캔 피셔가 말하는 2025년 미국 주식시장 연말이 다가오면서 2025년 주식시장 전망에 대한 여러가지 의견들이 나오기 시작했습니다. 저는 기본적으로 보수적 투자성향이라 트럼프 당선에 따른 정책적 변화와 미국의 역대급 부채로 인한 경기침체 내지는 인플레이션이 올 가능성이 높다고 보는데요.  월가의 유명한 긍정왕이자 위대한 투자자 중 한 명인 캔 피셔는 현재 주식시장은 분명한 강세이며 너무 단기적이거나 장기적인 불확실한 예측을 기반으로 주식투자를 하지 말라고 조언합니다. 캔 피셔는 우리가 잘 아는 PSR지표와 미국 대선 시기의 주식시장 변화 트랜드 이론을 만든 사람으로도 유명합니다. 이번 포스트는 캔 피셔가 2024년 11월 5일 비즈니스 포스트에 투고했던 기사 내용을 기반으로 캔 피셔가 현재 주식시장을 바라보는 시각과 투자전망에 대한 내용을 정리했.. 2024. 11. 12.
2024년 연말까지 산타 랠리 예상, 가장 주목해야 하는 지표는? 2024년 연말까지 산타 랠리 예상, 가장 주목해야 하는 지표는? 트럼프 대통령이 당선되고 상하원을 공화당이 싹쓸이할 것으로 전망되고 있습니다. 주식시장은 어떤 대통령이 당선되는가보다 정치적 불확실성이 제거된 것이 훨씬 큰 호재이기 때문에 연말까지 산타 랠리가 가능할 것으로 예상됩니다.  산타랠리 가능성을 뒷받침하는 여러가지 지표들이 있습니다만, 대부분 과거에 대한 통계치들입니다. 지금 이 시점에 주식시장 상승유지와 관련해서 가장 중요한 것은 미국의 장기 국채 금리입니다. 시장에서는 당분간 주식시장 랠리 가능성을 높게 예상하지만, 가장 중요한 지표는 10년물 국채 금리라고 말하고 있습니다. 골드만삭스가 발표한 2024년 연말까지 산타랠리가 가능하다는 보고서 내용 중 주목할만한 내용만 정리했습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천.. 2024. 11. 9.
미국은 왜 이렇게 중국을 싫어할까? 우리나라는 괜찮을까? 미국은 왜 이렇게 중국을 싫어할까? 우리나라는 괜찮을까? 트럼프가 당선되면서 월가 및 모든 언론들은 트럼프가 모든 중국 제품에 60% 관세를 부과할거란 공약에 주목하고 있습니다. 실제로 트럼프는 과거 집권시절이었던 2018년도에 태양광 패널과 세탁기에 30~50% 관세 부과를 시작으로 대부분 중국제품에 25%의 관세를 부과한 바 있습니다.  그런데 이렇게만 보면 트럼프의 개인적 성향으로 중국을 싫어하는 것처럼 보일 수 있지만, 실제로 미국은 2018년도부터 중국과 무역전쟁을 시작하면서 중국에 대한 적극적인 견제를 시작했습니다. 개인적으론 이런 견제는 아마 트럼프가 아니었어도 일어날 가능성이 높은 일이었고 이제 우리나라도 자유롭지 못한 상황이 되었다고 생각하는데요.   미국은 왜 이렇게 중국을 싫어하는지, 그리고 현재 우리나라는 어떤 상황인지 관련된 정보들을 정.. 2024. 11. 8.
트럼프는 달러약세를 원한다는데 왜 달러환율은 강세일까? 트럼프는 달러약세를 원한다는데 왜 달러환율은 강세일까? 지난 번에 포스트를 썼던 것처럼 트럼프 당선이 매우 유력해졌습니다. 국내 언론에서만 계속 해리스와 트럼프가 박빙이라고 얘기하고 있었지만 실제로는 트럼프가 계속 유리한 상황이 지속되었는데요. 아무튼 이대로라면 트럼프 당선은 확정적일 것 같습니다.문제는 달러환율인데요. 트럼프는 주요 대선공약 중 하나로 달러약세를 계속 얘기했는데, 트럼프 당선이 확실시되면서 달러가 더욱 강세를 띄고 있습니다. 뭔가 앞뒤가 맞지 않는 상황인데요.  하지만 월가에서는 몇 달 전부터 트럼프 당선이 유력해질 경우 당분간 달러가 강세를 보일거라 예상하고 있었습니다. 오히려 해리스가 당선될 경우 달러약세 현상이 나타날거라 전망했는데요. 관련 내용들과 향후 달러환율 전망에 대해서 정리했습니다.  아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며 특정.. 2024. 11. 7.
워런버핏의 역대급 현금 확보, 당신도 팔아야 할까? 워런버핏의 역대급 현금 확보, 당신도 팔아야 할까? 최근 버크셔 헤서웨이 2024년 3분기 실적이 공개되면서 워런버핏의 새로운 포지션이 공개되었습니다. 버핏은 지난 분기에 절반으로 줄였던 애플 주식지분을 25% 줄였고, 10년 이상 보유하고 있던 뱅크 오브 아메리카 주식도 약 23% 줄였습니다. 이로 인해 버핏의 현금 보유량은 3,250억 달러로 2023년 말 대비 2배로 증가했습니다.  투자자 입장에서 가장 궁금한 것은 워런 버핏의 역대급 현금보유량 증가가 의미하는 것은 무엇이며, 우리도 주식비중을 줄여야 하는지일텐데요. 워런 버핏의 현금비중이 크게 증가한 것과 관련된 시장의 분석과 개인적인 의견을 정리했습니다. 말씀드린 것처럼 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 꼭 참고해 주시기 바랍니다.  역대급 워런 .. 2024. 11. 6.
달러 환율이 1,400원을 뚫을 수 있는 이유 달러 환율이 1,400원을 뚫을 수 있는 이유 오늘 달러 환율이 1,392원을 돌파했다가 조금 하락했습니다. 최근 1개월동안 달러 환율은 무려 약 80원이 올랐고 수익률로는 6%에 육박하는데요. 달러 환율이 무슨 작전주도 아니고 한 달에 6% 변동성을 보인다는 건 사실 상 말이 안 됩니다.이제까지 원달러 환율 1,400원은 심리적 마지노선 역할을 했는데요. 2024년 이후로는 벌써 2번째로 1,400원에 육박하고 있는데, 기존과는 달리 우리나라 경제상황과 환율방어능력이 좋지 않아 최근에는 이런 1,380원 이상의 높은 원달러환율이 고착화될 수 있다는 의견까지 나오고 있습니다.  국제적인 요소를 배제하고 국내 경제상황만을 기준으로 달러 환율이 1,400원을 넘어서고 높은 환율이 고착화될 수 있는 이유들을 정리했습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포하.. 2024. 10. 28.
미국대선 판세 체크와 트럼프 당선 대비 투자법 알아보기 미국대선 판세 체크와 트럼프 당선 대비 투자법 알아보기 미국대선이 3주 앞으로 다가왔습니다. 그동안 국내 언론사들은 대체로 트럼프보다 해리스 후보가 유리하다는 기사들을 많이 내다가 최근에는 트럼프 후보가 지지율을 많이 추격했다는 기사들이 나오고 있는데요.   실제로 현재는 해리스보다 트럼프가 많이 유리한 상황입니다. 국내 언론사들이 해리스 후보에게 유리한 기사가 많았던 것은 일단 해리스 후보를 지지하는 미국 언론사가 훨씬 많은데다, 우리 언론이 받아쓰는 기사들이 대부분 미국 친 민주당 언론사이기 때문인데요.  지금부터는 언론이 발표되는 전국 여론조사결과에는 별 의미가 없습니다.  이제 중요한 것은 전통적인 미국 7개 경합주의 여론인데요. 미국 대선흐름을 읽는 방법과 만약 트럼프가 당선된다면 주식투자는 어떻게 해야 하는지에 대해서 관련 자료들을 정리했습니다. .. 2024. 10. 15.
테슬라 로보택시가 2차 전지 주식을 다시 부활시킬 수 있을까 테슬라 로보택시가 2차 전지 주식을 다시 부활시킬 수 있을까 2023년 AI테마가 시작하기 전까지 주식시장의 최고 테마는 '전기차+2차전지'였습니다. 특히 국내에서는 양극재 기업들의 주가가 정말 뜨거웠는데요. 2019년 10월~2023년 8월까지 에코프로비엠 주가는 약 3,000%, 엘엔에프와 포스코퓨처엠은 약 1,000%라는 빡센 수익률을 보였습니다.   하지만 이후 높은 기준금리와 경기침체 부담, 그리고 완전 전기차 품질 및 인프라에 대한 불만이 커지면서 글로벌 전기차 수요는 감소한 반면, 대안으로 하이브리드 차 수요가 증가했습니다. 2차 전지 수요도 자연스럽게 감소하면서 국내 기업들의 주가가 폭락했는데요.  최근 한달 전부터 2차 전지 주가가 조금씩 반등했는데, 뜬금없이 테슬라 로보택시 발표를 앞두고 2차 전지 주가 변동성이 매우 커지고 있습니다.  개인적으.. 2024. 10. 10.
급등하는 달러 환율, 미국 실업률과 중동전쟁 그리고 미국 주식시장 급등하는 달러 환율, 미국 실업률과 중동전쟁 그리고 미국 주식시장 미국 기준금리 인하로 하락하던 달러 환율이 다시 급등하고 있습니다. 9월 말에는 1,300원 밑으로 떨어질 것처럼 하락하던 달러환율이 최근 이란-이스라엘 전쟁위기가 본격화되면서 1주일 만에 1,340원을 돌파해 버렸는데요. 동시에 안전자산으로 취급되는 금과 비트코인 가격도 급등하는 추세입니다.  하지만 달러환율 상승에는 훨씬 더 많은 배경들이 존재합니다. 일단 예상보다 강한 미국 경제지표들이 나오면서 미국 기준금리 인하속도가 늦춰질 것으로 보이고, 이를 기반으로 S&P500은 연말까지 6,000돌파를 기대하면서 강세를 보이고 있습니다.  더불어 최근 달러가치에 큰 영향을 주고 있는 엔화와 영국 파운드화가 당분간 약세를 보일 수 있는 발언이 나오면서 달러강세를 지지하는 요인으로 작용하고 있습니다.  달러환.. 2024. 10. 6.
이란-이스라엘 전쟁과 미국 주식시장 이란-이스라엘 전쟁과 미국 주식시장 이란이 5개월 만에 이스라엘 본토에 미사일 공격을 감행했습니다. 2024년 7월에 이란 역사 상 첫번째 개혁주의 성향 대통령이 선출되었는데요. 10년 넘게 지속 중인 미국 중심의 경제 제재 해제를 위해 이스라엘과의 전면전으로 미국과의 관계가 악화되는 것을 원하지 않지만, 내부 강경파들을 설득하려면 어느 정도의 무력 보복은 필요했을거라 보는데요.  문제는 이스라엘은 이란 뿐 아니라 다차원적인 전면전을 피하지 않는 상황이고, 진짜 본격적인 전면전이 시작되면 곧 있을 미국 대선과 미국 주식시장에 어느 정도의 타격은 피하기 어려울 걸로 보입니다.  현재까지 이란-이스라엘 전쟁이 미국 주식시장에 미치는 영향과 향후 예상 시나리오들을 정리해 봤습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며 특정 종목에 대한 매수/매.. 2024. 10. 3.

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