반응형 주식공부방/주식시황 및 경제이슈들164 국내주식 주도주는 어떻게 찾는걸까? 우리나라 주식시장은 S&P500이나 나스닥에 비해 장기투자로 수익을 내는 것이 쉽지 않습니다. (물론 미국 주식시장에서도 장기투자로 수익을 내는 것은 절대 쉬운 일이 아닙니다.) 이것도 얘기할 게 많은 주제입니다만, 이건 일단 접어두도록 하겠습니다. 우리나라 주식시장에선 장기투자보단 상대적으로 짧은 중단기 기간 내에 시장 주도주를 찾아서 투자하는 방식이 수익을 내기 쉽고 용이한 편인데요. 작성시점은 좀 오래 전입니다만 DB금융투자에서 작성한 주식시장 주도주를 정의하고 투자하는 방법에 대한 내용이 참고할만 한 부분이 있다고 생각해서 내용을 요약해 보겠습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도나 투자기법을 추천하는 것이 아님을 꼭 참고하시기 바랍니다. 한국형 주도주란 .. 2024. 5. 9. 5월에 주식을 팔아야 할까? 하반기 주식시장 전망 주식시장 격언 중에 '5월에 팔고 떠나라'라는 말이 있습니다. 전해지는 말들은 논리적 근거는 약하지만 과거 통계를 기반으로 한 것이라 결과적으로 맞는 경우들이 많습니다. 5월 주식 매도설은 S&P500과 코스닥 시장 모두에 적용됩니다. 사실 우리나라 주식시장이 미국 금융정책이나 주식시장 흐름에 큰 영향을 받다 보니 비슷한 결과를 보이는 측면도 있을 거라 생각합니다. 하지만 지금 중요한 것은 이런 격언을 따져보지 않고 믿는 것보다, 의미 있는 근거들을 기반으로 하반기 주식시장을 예측해 보는 것일 텐데요. 현재 주식시장 상황과 하반기 전망에 대한 주요 데이터들과 견해를 정리했습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 참고하시기 바랍니다. 정말 5월엔 주식이 .. 2024. 5. 7. 엔화환율 약세는 의도적인 결과? (feat. 엔화환율 전망) 올해 3월 일본 중앙은행은 마이너스 금리 정책을 마침내 포기했고, 많은 사람들은 이후로 빠르게 엔화가치가 반등할 것으로 기대했습니다. 하지만, 4월 들어 한때 엔화는 1900년대 이후 최저치인 달러 당 160엔을 돌파하면서 심각한 약세를 보이고 있는데요. 일부에서 일본이 엔화 약세를 의도적으로 유지하고 있다는 분석이 있어서 내용을 공유하려고 합니다. 결론적으로 엔화가치가 조만간 반등될거라 생각하고 투자하는 것은 여러 모로 리스크가 있을 것 같습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 참고하시기 바랍니다. 엔화환율은 왜 오르지 않을까?역대 최저치를 갱신 중인 엔화환율▣ 장중 달러 당 160엔을 돌파 보시는 그래프는 최근 1년 간 달러/엔 환율입니다. 1달.. 2024. 5. 2. 중국EV산업에 투자해야 하는 이유 (Feat. 레이달리오) 중국은 최근 4~5년간 깊은 경기침체로 주식시장은 크게 하락했습니다. 외국인 투자자금이 이탈했고 코로나 이후 GDP성장률은 목표치인 6~7%에 크게 미달했으며 소비와 부동산 경기는 계속 악화되고 있습니다. 거기에 미국은 달러패권을 지키기 위해 언제든지 중국과 대립할 수 있는 상태입니다. 하지만 이렇게 모든 미래가 잿빛처럼 보일 때, 장기적인 시각으로 중국을 다시 볼 필요가 있습니다. 세계 1위의 헤지펀드인 브릿지워터를 운영했던 투자대가 레이달리오는 최근 본인의 링크드인을 통해 현재 중국의 문제는 중국 지도자들이 똑똑하게 일하면 관리 가능한 수준이며, '투자시점은 거리에 피가 흐를 때'라는 격언을 인용했습니다. 중국은 더이상 저부가가치의 공산품만 판매하는 국가가 아닙니다. 중국은 세계최대의 EV 내수시장과.. 2024. 4. 21. 달러환율 급등, 정말 문제는 외부에만 있는 걸까? 최근 달러환율이 1,400원에 근접했습니다. 관련정보들을 찾아보면 미국 금리인하가 예상보다 늦어질 것으로 전망되고, 이란-이스라엘 중동지역 분쟁으로 인한 유가상승우려가 원인이라는 분석이 대부분인데요. 그런데 가만히 생각해 보면 정말 이런 외부요인들 때문에 달러환율이 급등하는 것인지에 대한 의문이 듭니다. 환율변동에 영향을 주는 변수들이 너무 많아 정확한 원인파악이 어렵더라도, 어떤 변수들이 영향을 주고 있는지 제대로 알아야 향후 방향성을 예측할 수 있다는 생각입니다. 개인적으로 생각하는 달러환율 급등의 주요 원인들과 알려지지 않은(혹은 알려주고 싶지 않은) 요인들은 어떤 것들이 있을지에 대한 생각을 정리했습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 꼭 참고하.. 2024. 4. 17. 미국 올해 금리인하 가능할까? (3월 CPI 알아보기) 2024년 3월 미국 CPI가 전년 동월대비 3.5% 상승한 것으로 발표되었습니다. 시장 기대치 대비 0.1% 상승한 수치인데 주식시장은 하락했고, 채권 수익률은 급등(채권가격은 하락)했으며, 시장은 기준금리 인하 전망시점을 6월에서 9월로 조정했습니다. 최근 몇 가지 지표들을 보면서 '올해 과연 미국이 기대처럼 기준금리를 인하할 수 있을까?'란 생각이 들었는데요. 관련해서 제가 관찰했던 지표들과 생각을 정리했습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 참고하시기 바랍니다. Q. 미국이 올해 기준금리를 인하할 수 있을까? 3월 CPI 와 고용보고서 살펴보기 2024년 3월 미국 CPI는 위 그래프처럼 전년 대비 헤드라인 CPI +3.5%, 코어 CPI +3... 2024. 4. 11. 금, 달러환율 상승원인과 향후 전망 (feat. 외환시장개방과 WGBI편입) 금과 달러는 반대로 움직인다는 경제상식이 깨지고 있습니다. 보통 금값은 금리가 하락할 때 상승하고, 반대로 금리가 상승할 때 하락하는데요. 화폐가치가 낮아지면 상대적으로 금과 같은 원자재 가격이 싸 보이므로 금값이 상승하는 원리입니다. 그런데 최근 달러환율이 1,350원을 돌파했는데 금값도 온스 당 2,319달러로 역대 최고치를 갱신했습니다. 우리가 이제껏 알고 있던 경제상식이 무너지는 세상인데요. 앞으로 금값은 어떻게 될지, 그리고 달러환율은 언제쯤 떨어질지에 대한 정보와 개인적인 생각을 정리했습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 참고해 주세요. 달러환율이 상승한 이유 결론적으론 경제가 좋아져서 금리인하 기대치가 낮아졌기 때문 4월 2일 원/달러 환.. 2024. 4. 4. 국내 주식정보는 버틀러(Butler)하나면 끝! 제 블로그에서 국내 주식관련 글을 쓸 때 확인하고 인용하는 대부분의 정보는 모두 '버틀러(Butler)'에서 가져오고 있습니다. 제가 주식을 알면 얼마나 알겠냐만은 개인적으론 국내외 주식정보 사이트 중에서 버틀러가 가장 보기 쉽고 유용하다고 생각합니다. 버틀러의 장점은 기업의 주요정보(재무재표에서 비즈니스모델, 벨류에이션 등)를 그래프로 시각화해서 볼 수 있으며, 공시정보와 IR자료, 증권사 분석리포트까지 한번에 찾을 수 있다는 건데요. 전체적으로 시각화된 그래프 형태로 정보를 빠르게 캐치할 수 있는 것이 정말 큰 매력입니다. 개인적으로 앞으로도 오래오래 좋은 서비스해 주시길 바라는 사이트인데, 국내 주식투자자나 공부하시는 분들이라면 정말 많이 이용해 주셨으면 좋겠습니다. 아래에는 사이트 소개와 함께, .. 2024. 3. 24. 2024년 3월 FOMC와 미국 주식시장 전망 (feat. 미국 주식시장은 고평가일까?) 많은 분들이 기다리던 연준의 3월 FOMC회의가 끝났습니다. 기준금리가 동결될 것이란 건 거의 90% 이상 예상된 결과였습니다만, 연내 3회 (75bp) 금리인하 계획을 유지했다는 점을 시장이 매우 긍정적으로 평가했고 S&P500 지수는 역대 최고치를 갱신했습니다. 이번 FOMC 주요내용도 봐야 합니다만, 정말 궁금한 건 '지금 미국 주식시장이 고평가일까? 지금 투자해도 될까?'일텐데요. FOMC의 주요내용과 현재 미국 주식시장에 대한 평가, 그리고 향후 전망을 정리했습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 참고해 주세요. 2024년 3월 FOMC 주요내용 연내 3번 금리인하 가능성 유지 이번 FOMC에서 기준금리가 그대로 유지될거란 전망은 너무 많았고 .. 2024. 3. 21. 일본 기준금리 인상 이후 엔화환율 전망 (엔화환율은 왜 떨어졌을까?) 일본이 드디어 수십 년을 유지하던 마이너스 금리와 YCC정책을 폐지하고, 기준금리를 0%~0.1%로 올렸습니다. 많은 분들이 역대급 엔저상황에서 엔화환율이 상승할 거란 기대감이 크고 투자도 많이 하고 계시는 걸로 알고 있는데요. 그런데 기대와 달리 기준금리 인상 당일에 엔화환율은 상승하지 않고 오히려 하락했습니다. 엔화에 투자하신 분들은 엔화환율이 왜 오르지 않는지, 중단기적으로 환율 상승여부에 대해서 많이 궁금하실 것 같습니다. 이번 포스트는 왜 엔화환율이 오르지 않았는지, 향후 엔화환율 전망은 어떨지에 대해서 내용을 정리했습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 참고해 주세요. 일본 통화정책 변경과 엔화환율 통화정책 변경사항 정리 2024년 3월 19일.. 2024. 3. 20. 조용히 개발 중인 원자력과 SMR현황 (소형원자로, 핵연료 재활용 등) 청정에너지 혹은 재생에너지는 향후 20~30년동안 빠질 수 없는 투자 테마 중 하나입니다. 전 세계적인 이상기후와 화석연료의 고갈, 화석연료를 보유한 국가들의 지정학적 리스크가 터질 때마다 에너지 수급의 변동성이 커져서 어떻게든 대체에너지 혹은 재생에너지로 에너지 프레임이 넘어가야 하기 때문입니다. 원자력은 대체에너지 세계에서 약간 계륵같은 존재입니다. 많은 전력생산을 커버할 수 있지만 생산비용이 높고 사고위험과 폐기물의 환경오염이 너무 큰 이슈인데요. 이런 시점에 생산비용을 낮추고 폐기물 환경오염을 줄인 4세대 원전이 조용하게 개발 중이고, 중국 등 일부 지역에선 최초 상용화를 시작하고 있습니다. 원자력은 향후 탄소중립시대의 메인 에너지원이 될 수 없습니다만, 안정적인 전력공급을 위해 준비 중인 벤치 .. 2024. 3. 19. 엔화환율 전망, 예상보다 상승은 늦을지도 2024년 1분기 혹은 상반기 중엔 일본중앙은행이 제로금리르 포기하고 금리를 인상할 것이란 전망이 많았는데요. 예상보다 낮아지는 인플레이션과 경제성장치로 일본의 금리인상은 예상보다 더 늦춰질 가능성이 높아졌습니다. 화폐가치는 상대적인 것이라 달러가 강해지면 상대적으로 다른 통화들은 약세가 되는데, 최근 미국 CPI나 PCE와 같은 인플레이션 지수들이 예상치보다 높게 나오면서 미국의 기준금리 인하 예상시점이 더 늦춰지며 엔화약세 상황을 더 하고 있습니다. 이런 상황에서 달러-엔화환율은 심리적 저항선인 150엔 근처까지 올랐네요. 올해도 엔화환율 상승에는 꽤 시간이 걸릴 것 같은데, 관련 데이터들과 엔화환율에 대한 전망을 정리했습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천.. 2024. 3. 2. 경기침체는 진행 중? 데이터로 점검하기 (feat. 금과 비트코인 투자) 미국에선 작년부터 끊이지 않는 논쟁거리 중 하나가 '경기침체'입니다. 많은 전문가들이 경기침체가 확실히 오거나 이미 진행 중이라 주장합니다만, GDP와 고용지표는 너무 건실하고 주식시장은 계속 우상향 하고 있어서 경기침체 없는 소프트랜딩이 가능하다 주장하는 사람들도 많아졌는데요. 확실한 건 기존 거시경제학과 많은 데이터들이 너무도 확실하게 경기침체가 올 것을 예견하고 있다는 점입니다. 정말 이번에 경기침체가 오지 않는다면, 우리가 지금 기존 경제학적 지식들이 적용되지 않는 새로운 세계의 진입점에 있다는 의견들도 나오고 있습니다. 결론적으론 '확실하지 않을 땐 보수적으로'라는 주식시장 격언을 말씀드리고 싶은데요. 이하 모든 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 참고해.. 2024. 2. 28. 캐시우드가 말하는 미래기술혁신 5가지 (Feat. AI와 비트코인 등) 테슬라 선제투자와 ARKK ETF로 유명한 캐시우드(일명 돈나무 누나)가 ARK Invest를 통해 매년 초 발행하는 'ARK Invest Big Idea 2024' 자료 핵심내용을 정리해 보려고 합니다. 2021~2022년까지 ARKK ETF의 수익률도 대단해서 돈나무 누나의 인기도 엄청났습니다만 2023년 수익률 하락으로 요즘은 언론에 예전처럼 자주 나오지 않는데요.꾸준히 좋은 투자성과를 내는 펀드매니저가 되는 것은 쉽지 않은 일이고, 미국에서도 짧은 시기에 폭발적인 성과를 내며 반짝 떠오르는 투자 스타들이 많았습니다. 캐시우드는 아직까진 후자 쪽에 가깝습니다만, 캐시우드의 미래혁신기술에 대한 선구안과 투자관점은 여러가지 측면에서 참고할 부분이 많다고 생각합니다. 아래 내용은 ARK Invest 홈페.. 2024. 2. 27. 기업 밸류업 프로그램 1차 내용 공개 최근 저PBR 주식 테마랠리로 이끌었던 '기업 밸류업 프로그램' 1차 내용이 오늘 공개되었습니다. 이 프로그램은 일본에서 먼저 시행되어 30년 만에 주가지수 최고점을 갱신하는데 크게 일조했고, 많은 분들이 우리나라 주식시장에도 간만에 좋은 상승동력이 되지 않을까 기대했는데요. 결론적으로 말씀드리면 개인적인 기대치엔 크게 미치지 못한 수준이며, 이 프로그램으로 코리아 디스카운트를 해소하기엔 아직 갈 길이 멀어 보입니다. 물론 개인적인 의견이며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 꼭 참고해 주시기 바랍니다. 기업 벨류업 프로그램 진행 배경 우리나라 주식시장의 특징 '코리아 디스카운트'니, '선순환적 자본시장 구축'이니 어려운 말들이 많습니다만, 결론적으로 오랫동안 지지부진한 우리나라 주식시장을 개선.. 2024. 2. 26. 미국 인플레이션 상승, 향후 채권 및 달러환율은 어떻게 될까? 왠지 위태로웠던 주식 상승장이 6개월 이상 지속되면서 골디락스가 시작된 게 아니냐는 조심스러운 의견들도 나오고 있었는데요. 예상보다 높은 1월 CPI가 발표되면서 미국 주식시장이 급락했습니다. 높은 인플레이션으로 금리인하가 더 늦춰질거란 예상에 미국 10년물 국채금리와 달러환율이 급등했고, 엔화환율은 하락추세를 이어갔으며, 미국 금리인하 시점은 기존 3월에서 5월, 최근엔 6월까지 밀렸습니다. 환율이 불리하게 벼변하면서 국내 외국인 투자자금의 매도세도 커지며 국내 주식시장도 하락 중입니다. (일본도 마찬가지네요) 일단 미국 1월 CPI가 어떻게 나왔는지 조금 더 자세한 내용을 살펴보고, 향후 환율, 채권금리에 대한 개인적인 의견을 정리했습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매.. 2024. 2. 14. 미국은 경기침체 없이 연착륙 가능할까? (그럼 금리인하는?) 흥미로운 미국 경제 데이터가 발표되었습니다. 23년 4분기 GDP성장률이 무려 3.3%나 나온 건데요. 우리나라 4분기 GDP성장률은 0.6%에 그치고 있는데, 미국은 무려 5배가 넘는 경제성장을 했습니다. 연단위로 봐도 2023년 미국 GDP성장률은 3.1%, 우리나라는 1.4%로 미국이 2배 넘게 성장했습니다. 4분기 GDP가 예상보다 너무 좋게 나오면서 정말 미국은 경기침체 없이 연착륙이 가능할지 모른다는 전망이 더 우세해지고 있습니다. 미국 4분기 경제지표들이 이보다 더 잘 나올 수 없다는 평가들이 있는데요. 관련 내용들을 아래에 정리했습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 참고해 주시기 바랍니다. 미국 GDP성장률 뜯어보기 4분기 GDP성장률은.. 2024. 1. 26. 달러환율 왜 갑자기 급등하는걸까? (+ 2024년 달러환율 전망) 24년 1월 초 1,300원 이하로 떨어질 것처럼 보이던 달러환율이 갑자기 1,340원을 돌파했습니다. 여러 가지 원인이 있겠지만 미국의 기준금리 조기 인하 기대감이 사라진 게 제일 컸겠죠. 선거 시즌이 다가오면서 북한 리스크까지 등장한 것이 조금 달라 보이는 것 같습니다. 그런데 이번 달러환율 급등은 그냥 몇 가지 이유만으론 설명하기 어려운, 좀 더 복잡한 사정들이 반영된 것으로 보이는데요. 관련해서 어떤 변수들이 달러환율 변화에 영향을 줬는지, 그리고 2024년 달러환율은 어떻게 흘러갈지에 대한 시장의 의견들을 정리했습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 참고하시기 바랍니다. 달러환율은 왜 갑자기 급등한 걸까? 1. 뭐니 뭐니 해도 조기 금리인하 기대.. 2024. 1. 18. 2024년 미국 고용시장 지표 예측치로 살펴보는 경기침체 여부 경제지표 중에서 평생 하나의 지표만 봐야 한다면, 가장 중요한 경제지표는 고용시장 지표입니다. 고용시장은 연준이 가장 중요하게 관리하는 노동과 물가 2가지 지표 중 하나인데요. 고용지표를 통해 소비와 기업의 생산 증감의 방향성을 예측할 수 있으며, 연준이 가장 적극적으로 문제를 대응하는 영역이라 연준의 정책 방향성을 알아볼 수 있는 영역이기도 합니다. 2024년 미국의 경기침체 여부에 대해서 정말 많은 의견과 예측들이 나오고 있는데요. 전문가들의 의견을 보는 것도 좋지만, 직접 경제지표를 살펴보고 본인만의 관점을 가지고 검증하는 것도 좋은 공부가 될 것 같습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 꼭 참고하시기 바랍니다. 2024년 미국 고용시장 예측치 살.. 2024. 1. 8. 2024년 주식시장 전망을 위한 중요한 질문들 2024년 새해가 밝았습니다. 올해 주식시장은 어느 해보다 많은 변수로 변동성이 매우 크리라 생각하는데요. 우선 금리변화부터 주요 국가들의 선거, 신흥국들의 주가변화, 장단기 금리 차에 따른 채권수익률, 인플레이션의 미래, 작년을 불태웠던 주요 기술주(매그니피센트 7이라 불리는 미국 기술 대형주들)의 주가방향성 등이 떠오릅니다. 모든 질문을 다룰 수 없지만, 주식시장 변동성에 중요하다고 생각하는 몇 가지 질문에 대한 시장 전문가들의 의견과 개인적인 견해를 아래에 정리했습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 꼭 참고하시기 바랍니다. 질문 1: 금리 인하는 어떻게 될까? 불투명한 금리인하 시점 현재 미국 기준금리가 5.25~5.50%인데요. 시장에서는 0... 2024. 1. 6. 이전 1 2 3 4 ··· 9 다음 반응형
