전체 글603 돈 버는 기계 '드러켄밀러' 경기침체를 대비하다 스탠리 드러켄밀러는 경제 유튜버나 블로거들이 가장 많이 찾아보고 참고하는 투자 대가입니다. 이 분은 30년동안 연 평균 30%이상 수익률을 올렸고 투자를 시작한 이후 한 번도 손해를 본 해가 없었으며, 120분기 중에서 단 5분기만 손실을 입은 것으로 알려져 있는데요. 이런 기록은 어떤 투자자에게서도 찾아보기 힘듭니다. 드러켄밀러의 13F 보고서는 항상 경제 관련 언론과 투자자들이 찾아보는 정보인데요. 드러켄밀러가 매 분기 포트폴리오에 뚜렷한 변화를 주고 있기 때문에 투자자 입장에서 투자 힌트를 얻는데 도움이 되기도 합니다. 이번 2024년 2분기 드러켄밀러의 13F에서도 꽤 의미있는 변화들이 보여지는데 관련 내용들을 아래에 정리했습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며 특정 종목에 대한 매수/.. 2024. 8. 22. 스타벅스 주가 반등, 투자결정에서 CEO중요성을 보여주는 사례 스타벅스 CEO 교체 후 주가가 무려 25%나 반등했습니다. 최근 1년동안 주가가 거의 30%나 하락했고 아직 회사전략이나 실적은 전혀 바뀐 게 없는데 CEO교체 하나로 주가가 25%나 움직인 것인데요. 이것은 투자결정에서 CEO가 얼마나 중요한지 알려주는 대표적인 사례로 손꼽을 수 있습니다. 이번에 교체된 CEO는 브라이언 니콜이란 사람으로 Taco Bell CEO와 피자헛을 거쳐 2018년부터 2024년 8월까지 치폴레 CEO로 근무했습니다. 이 사람이 치폴레에 근무하는동안 치폴레 주가는 약 800%가 상승했으며 매출은 같은 기간동안 약 2배 상승했습니다. 2024년 대부분 레스토랑 업체들 실적이 악화되었는데 치폴레 주가는 약 20%나 상승한 바 있습니다. 주식투자를 할 때 많은 사람들이 현재 C.. 2024. 8. 20. 워런 버핏이 옥시덴탈 주식(OXY) 비중을 계속 늘리는 이유 워런 버핏의 버크셔 해서웨이가 2024년 2분기 13F 보고서를 제출했습니다. 이번 13F 보고서에서 가자 주목받는 것은 역시 뷰티 소매업체인 Ulta Beauty와 항공우주 및 방위산업을 영위하는 HEICO Corporation을 신규 포지션으로 추가했다는 점인데요. 이 두 종목에 대한 이야기는 별도 포스트로 안내하도록 하겠습니다. 개인적으로 신규 포지션보다 더욱 관심을 가졌던 것은 옥시덴탈 페트롤리움(TIcker: OXY)비중을 지속적으로 늘여가고 있다는 점인데요. 이전에도 관련 포스트를 작성했던 적이 있습니다만, 오늘은 이와 관련된 추가적인 내용들을 정리해 보려고 합니다. 워런 버핏이 최근 역대 최고치로 현금비중을 늘이고 옥시덴탈과 같은 석유회사 포지션 비중을 늘이는 것은 확실히 방어적이고 보.. 2024. 8. 19. '빅 쇼트'의 주인공 마이클 버리의 최신 투자종목은? 13F 보고시즌이 돌아왔습니다. 대가들의 2024년 2분기 13F 보고서를 통해서 그들이 2024년 하반기 시장을 어떻게 전망하고 어떤 투자전략을 구사하는지 엿볼 수 있는데요. 첫번째 주자는 영화 '빅 쇼트'의 주인공 마이클 버리입니다. 마이클 버리는 2008년 금융위기를 불러왔던 서브프라임 모기지 위기에서 큰 이익을 얻은 것으로 유명합니다. 마이클 버리는 미국 주택 시장의 임박한 붕괴와 서브프라임 모기지 위기를 인식하고 예측한 최초의 투자자 중 한 명이었습니다 이번 마이클 버리의 최신 분기 13F 보고서를 보면 마이클 버리는 미국 주식시장의 하락장 전환과 중국 주식시장의 반등을 예상했다고 요약해 볼 수 있겠는데요. 그렇다고 미국 주식시장을 완전히 손놓은 것은 아니고 남들과 다른 독특한 분야에 투자.. 2024. 8. 18. 우리나라는 기준금리를 인하할 수 있을까? (ft. 국내 경기와 부동산 시장) 미국의 9월 기준금리 인하 가능성이 거의 확실해지는 분위기입니다. 어제 발표된 미국 7월 CPI는 전년 동월 대비 2.9%상승, 전월 대비로는 0.2%상승하면서 일단 3년 4개월 만에 2%대로 내려왔습니다. 발표된 수치는 시장 기대치보다 낮은 수준이라 시장에서는 9월에 무난하게 기준금리 인하가 진행될 것으로 예상하고 있습니다. 미국이 기준금리를 인하하면 당연히 우리나라도 기준금리를 인하할거라 생각하는데 상황이 그렇게 좋지 않습니다. 국내 경기만 보면 금리인하가 필요하지만 부동산 가격이 급등하는 추세라 금리인하로 기름을 붓는 결과로 이어질 수 있기 때문입니다. 국내 언론뉴스나 미디어에서는 우리나라 경제상황을 객관적으로 분석하는 내용이 많지 않은데, 최근 iM증권에서 발간한 보고서 내용이 개인적으로 매우.. 2024. 8. 15. 구글 주가 최고가 대비 15% 하락, 저가 매수 기회일까? 구글 주가가 최근 한 달동안 고점 대비 15% 하락(8월 12일 기준)했습니다. 같은 기간동안 S&P500(-5%)이나 나스닥(-9%)보다 훨씬 큰 하락 폭인데요. 2024년 많이 상승한 속칭 M7(마이크로소프트, 엔비디아, 구글, 애플, 아마존, 테슬라, 메타)들이 대부분 비슷한 주가 하락현상을 겪고 있어서 주식시장이 전체적으로 하락장으로 가는 과정 정도로 해석하는 의견이 많습니다. 물론 이런 의견이 틀리지 않다고 생각합니다만, 최근 구글의 집안사정이 좀 시끄럽습니다. 구글은 2024년 2분기에 객관적으로 괜찮은 실적을 냈지만 여러가지 트집을 잡혀 실적발표 당일 약 15%의 주가하락을 당했습니다. 여기에 최근 검색엔진 반독점 소송에서 패소+트럼프 리스크(?)로 향후 검색사업 입지가 흔들릴 수 있다는 우.. 2024. 8. 14. 이제 미국 장기채 ETF에 투자해야 할까? (ft. TLT ETF) 얼마 전 2024년 7월분 미국 실업률이 예상 외 수치인 4.3%로 발표되고 일본이 기준금리를 깜짝 인상하면서 주식시장이 폭락하고 미국 국채가격은 급등했습니다. 미국 10년물 국채금리가 올해 5월달만 해도 4.6%를 넘었는데 주식시장이 폭락했던 지난 주 기준으로는 최저 3.80%를 찍었으니 정말 어마어마한 변동성입니다. 결국 현재 주식시장이 두려워하는 것은 미국경제의 갑작스런 침체분위기 전환이라고 생각하는데요. 많은 언론에서 7월 미국 실업률 반등이 경기침체 경고신호이고 이를 대응하기 위해 적극적인 기준금리 인하가 필요할거라는 기사에 쏟아지자 투자자 분들도 미국 기준금리 인하 대비 목적으로 미국 장기채 ETF 투자를 늘리고 있는 것으로 보입니다. 물론 기준금리 인하 가능성이 높아졌습니다만 절대 몰빵은.. 2024. 8. 12. 긍정 시조새 론 바론의 투자철학과 포트폴리오 켄 피셔가 '긍정왕'이라면 론 바로는 '긍정 시조새' 정도 되는 느낌입니다. 론 바론은 결과적으로 주식시장은 결국 우상향한다는 투자철학을 기반으로 한 초장기 성장 투자 전략으로 유명하며, 개인자산이 약 7조 원에 달하는 조만부자이기도 합니다. 론 바론은 장기적으로 볼 때 AI혁신이 일어나고 있는 현재가 투자하기 가장 좋은 시점이며, 성장성 높은 중소기업에 장기투자하여 수익성을 높이는 것을 강조합니다. 론 바론은 실제로 초장기 투자자로 테슬라를 상장 초기 17달러때부터 투자했으며, 찰스슈왑과 같은 금융회사에는 현재 약 30년 가까이 투자하고 있기도 합니다. 론 바론의 투자 철학과 투자 사례, 현재 운용 중인 대표 펀드의 포트폴리오를 정리했습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며 특정 종목에 대한 .. 2024. 8. 11. 해외 채권 직접 투자 방법과 세금 알아보기 (feat. 토스, 미래에셋) 주식시장 변동성이 어마어마하고 국내에서는 금투세 도입으로도 시끄러운 시기입니다. 미국 주식시장은 최근 발표된 7월 실업률4.3%의 쇼크로 급락했지만, 이후로 나오는 비농업고용지수나 실업급여 지표가 예상보다 좋게 나왔고 기준금리도 곧 인하할거라 소식으로 다시 상승세인데요. (솔직히 이런 지표들보단 미국정부가 주식시장을 부양해야 할 이유가 명확하다는 게 더 크다고 생각합니다만 이건 다음에 다시 별도 포스트로 다루겠습니다.) 다시 주식 상승장이 시작되었습니다만 이번 상승장은 매우 난이도가 높습니다. 변동성도 심하지만 기존 AI 및 반도체 주식들을 지금 투자하는 건 리스크도 커 보이고, 새로운 주도주를 찾는 건 쉽지 않거니와 연말로 갈수록 세금도 걱정을 해야 하는 상황이니까요. '주식투자는 버는 것보다 잃지 .. 2024. 8. 9. 이스라엘-이란 중동전쟁과 워런 버핏의 미국 석유회사 투자 최근에 워런버핏이 애플 보유지분의 절반을 매도했다는 소식과 함께 그가 약 380조 원의 현금을 확보하여 경기침체를 대비하고 있다는 기사들과 영상들이 많이 쏟아지고 있습니다. 개인적으로도 워런버핏이 제가 지금까지 조사했던 모든 시기를 통틀어 가장 방어적인 포트폴리오를 만들고 있다고 생각합니다. 이와 관련하여 버핏은 가장 장기 보유하던 종목 중 하나인 뱅크오브아메리카와 코로나 시절부터 매입했던 쉐브론 주식도 일부 매도했습니다. 버핏은 한번 지분을 정리하기 시작하면 한 번으로 끝나지 않고 지속적으로 매도량을 늘여가는 것으로도 잘 알려져 있어서 버핏형의 추후 포트폴리오 변화가 매우 기대되는데요. 이 와중에 버핏형이 지분을 한번도 정리하지 않고 최근에도 추가 매수한 석유회사가 있는데 바로 옥시덴탈 페트롤리움(O.. 2024. 8. 7. 켄 피셔가 말하는 하락장과 조정장의 차이 어제에 이어 켄 피셔 2탄입니다. 오늘의 주제는 현재 주식시장 하락이 하락장의 시작인지, 아니면 강세장의 조정인지를 판단하는 기준인데요. 켄 피셔는 이번 주식시장 폭락을 하락장이 아니라 조정장으로 보고 있는 투자 대가이기도 합니다. 켄 피셔가 현재 주식시장과 미국 경제를 어떻게 바라보는지에 대해서는 아래 글을 먼저 참고하시면 좋을 것 같습니다. 긍정왕 켄 피셔는 2024년 하반기 주식시장을 어떻게 전망할까?최근 미국 실업률 지표가 예상보다 높게 나오고 일본의 기준금리 인상으로 엔화강세 및 엔 캐리 청산 리스크가 대두되면서 주식시장이 폭락하는 조짐을 보이고 있는데요. 이렇게 모두가 시장을stock-raccoons.tistory.com 켄 피셔는 2020년 코로나 시기 주식시장이 폭락하고 있을 때, 가장 .. 2024. 8. 6. 긍정왕 켄 피셔는 2024년 하반기 주식시장을 어떻게 전망할까? 최근 미국 실업률 지표가 예상보다 높게 나오고 일본의 기준금리 인상으로 엔화강세 및 엔 캐리 청산 리스크가 대두되면서 주식시장이 폭락하는 조짐을 보이고 있는데요. 이렇게 모두가 시장을 부정적으로 바라볼 때 상대적으로 긍정적인 시각을 유지하는 투자구루 중 하나가 켄 피셔입니다. 켄 피셔가 마냥 주식시장을 긍정적으로 평가했냐고 하면 그렇지 않습니다. 펜데믹 이후 주식시장 반등을 가장 빠른 시점에 예측한 투자거장 중 한 명이 켄 피셔이며, 모두가 경기침체를 예측하던 2023년도에도 주식시장은 상승을 유지할거라 예측했던 사람이기도 합니다. 더불어 대선기간에는 항상 주식이 좋았다는 이론을 만드신 분 중 한 명이기도 한데요. 요즘 시장을 부정적으로 바라보는 대부분 지표들을 켄 피셔는 어떻게 해석하고 있는지 관련.. 2024. 8. 5. 미국 주식시장에 역대급 폭락장(하락장)의 방아쇠가 당겨졌다 미국증시가 폭락했습니다. 나스닥이 하루만에 2.5%가까이 하락했고 러셀2000지수는 4%가까이 빠졌습니다. 아마도 대부분 보유 중인 주식이 그동안 상승세가 컸던 엔비디아, MS, 아마존 등 기술 대형주에 몰려있고 섹터도 반도체 등 특정 섹터에 몰려있다 보니 실제 개인 계좌의 손실 폭은 지수하락보다 훨씬 클거라 생각하는데요. 지금까지 많은 하락장의 징조들이 있었습니다만, 실제로 어떤 시점에 어떤 트리거로 하락장이 시작되는지는 아무도 알 수 없습니다. 하지만, 사후적으로 보면 일본의 기준금리 인상과 미국의 실업률 상승 및 GDP성장률 하락이 방아쇠를 당겼고, 당장 중동지역 전쟁위기가 하락장을 더 가속화할 가능성이 있어서 주식투자에 매우 조심해야 하는 시기가 시작되었습니다. 일단 최근의 미국 경제상황과 위험.. 2024. 8. 4. 인텔 주가 장외 20% 폭락, AI PC와 인텔의 미래는? 인텔이 2024년 들어 부진한 실적을 이어가고 있습니다. 인텔은 2분기 연속 적자를 기록했고 배당금 지급중지와 1만 5천 명의 인원감축을 발표하면서 주가는 장외에서 20% 가까이 폭락 중인데요. AI열풍으로 엔비디아와 마이크론, 브로드컴 등 AI서버 관련 반도체 기업들을 상반기에 주가가 급등했습니다만, 상대적으로 인텔,AMD와 같은 PC기반 반도체 기업들은 이번 상승장에서 많이 소외되었는데요. 특히 인텔은 여러 측면에서 주력사업에 많은 타격을 받으면서 2024년에만 주가가 약 40%하락한 상황입니다. (오늘 장외 20% 폭락을 반영하지 않은 수치) 하지만 개인적으론 인텔이 이렇게 무너질 기업은 아니라고 생각하는데요. 물론 실적과 주가가 반등하는데 생각보다 많은 시간이 필요할 수 있겠습니다만, 인텔이 .. 2024. 8. 2. 일본 드디어 금리인상, 엔화환율과 달러환율의 미래는? 일본이 드디어 2번째 금리인상을 단행했습니다. 오늘 일본중앙은행(BOJ)는 2024년 8월 1일부터 단기금리를 0.25%(기존 0.10%)로 인상했으며, 2026년 1분기까지 일본 정부 채권 월별 매수량을 기존 6조 엔에서 3조 엔으로 변경한다고 발표했습니다. 물론 채권 매수량은 한번에 절반으로 줄이는 게 아니라 단계적으로 진행될 예정입니다. 이번 일본중앙은행의 발표는 정말 많은 경제환경에 영향을 미쳤는데요. 우선 달러/엔화환율은 7월 초 161엔 대에서 오늘 150엔까지 대략 7% 하락했으며, 엔화/원화 환율은 월초 850원 대에서 현재 915원까지 약 6.5% 상승했습니다. 일본 10년물 국채금리는 어제 약 1%에서 오늘 1.05%로 약 5%이상 상승했습니다. 향후 미국의 기준금리 인하와 일본의 추.. 2024. 8. 1. 워런 버핏은 왜 뱅크 오브 아메리카를 팔았을까? 워런 버핏의 포트폴리오 변화는 항상 투자자들에겐 큰 뉴스가 되는데요. 워런 버핏의 버크셔 해서웨이는 2024년 7월 25일~29일까지 뱅크 오브 아메리카(BoA) 지분을 약 30억 달러(한화로 약 4.1조 원)나 처분해서 많은 관심을 받았습니다. 시장에선 9월 기준금리 인하를 앞둔 상황에서 워런 버핏이 장기간 투자해 온 은행주 지분을 줄인 것이 어떤 의미인지 여러가지 해석들이 나오고 있는데요. 관련 내용들을 아래에 정리했습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 꼭 참고하시기 바랍니다. 워런 버핏의 뱅크 오브 아메리카 사랑2011년도 투자 후 10년 이상 장기 보유▣ 금융위기로 저평가된 BoA 매수워런 버핏이 처음 뱅크 오브 아메리카 주식을 매수한 것은.. 2024. 7. 31. 옐런의 국채시장 조작설, 미국 장기채 투자는 안전할까? 최근 미국 국채 시장이 큰 이슈가 있었습니다. 미국 재무부가 바이든 정권의 재집권을 목적으로 1년 미만 단기채 발행을 대폭 늘이고 장기채를 줄여서 국채 시장을 왜곡했다는 주장인데요. 진정한 속내까진 알 수 없으나 최근 미국 10년물 국채금리가 일반 주식처럼 변동성이 심해진 것은 사실입니다. 물론 옐런 미국 재무부 장관과 민주당 관련인사 및 호의적인 언론들이 이에 정면으로 반박하고 있습니다만, 작년부터 미국 단기채 발행량이 크게 늘어난 것은 거부할 수 없는 사실입니다. 문제는 이런 작업들이 미래의 미국 장기채 금리변화에 어떤 영향을 줄지 모른다는 점인데요. 9월 미국 기준금리 인하 기대감으로 미국 장기채에 투자하시는 분들이 많으실텐데, 현재 미국 국채시장과 재무부의 움직임이 장기적으로 미국 장기채에 어.. 2024. 7. 29. 최대 실적인 현대차 주가는 왜 하락할까? 2024년 2분기 현대차가 역대 최대 분기 실적을 달성했음에도 주가는 최근 1개월동안 약 16%하락했습니다. 코스피 지수가 같은 기간동안 2%하락한 것에 대비하여 큰 하락세인데요. 증권사 리포트와 뉴스기사의 상당수가 '조정은 매수기회'라는 입장을 내놓고 있는데요. 주요 배경은 ①하반기에도 안정적인 실적 유지 가능성이 높고 ②하반기 대규모 주주환원(자사주 매입) 기대감입니다. 그런데 가만히 보면 목표 주가를 올린 증권사는 찾아보기 어렵고 기존 목표 유지 혹은 소폭 감소한 곳들만 존재해서 메시지의 진정성이 있는지 약간 의심하게 됩니다. 이번 포스트는 현재차의 최근 실적분석과 하반기 및 향후 주가 예상에 대한 개인적인 견해를 정리했습니다. 말씀드린 것처럼 내용엔 개인적인 견해가 포함되었으며, 특정 종목에 대한.. 2024. 7. 27. 엔화환율 반등 시작, 슈퍼엔저가 끝나는걸까? 엔화환율이 최근 2주 동안 급격히 상승하고 있습니다. 7월 중순에 엔화-원 환율은 850원 이하까지 하락했습니다만 2주 만에 900원을 돌파했고, 달러-엔화 환율도 같은 시기 160엔을 돌파했었습니다만, 현재는 152.30엔까지 상승하고 있습니다. 기사로 알려진 엔화환율 반등이유들이 매우 많습니다만, 저는 현재 바이든 후보 사퇴 이후 트럼프-해리스로 변화하고 있는 11월 미국 대선구도가 엔화환율 반등에 큰 영향을 주고 있다고 생각합니다. 물론 개인적인 견해입니다만 이렇게 생각하는 근거를 아래에 정리해 보겠습니다. 최근 브릿지워터에서는 글로벌 주식에 투자할 때 통화 노출은 수익의 ±8%의 변동성을 만드는 요소로 간과할 수 없는 문제이며, 시장 퍼포먼스 차이에 따라선 ±30%까지 수익률에 영향을 준다고 .. 2024. 7. 25. 왜 2023년부터 퀄리티 주식 투자가 뜨거운가? 작년부터 현재까지 꾸준하게 퀄리티 주식투자가 주목받고 있습니다. 퀄리티 주식이란 재무구조가 우수하면서 이익이 꾸준히 증가하는 기업의 주식을 의미하는데요. 미국과 한국 시장에서 공통적으로 퀄리티 주식투자가 주목받았던 이유는 고금리 환경 하에서 대출, 채권, 주식 등의 자본조달비용이 높아지고, 경제적 불확실성과 함께 정부 정책과 글로벌 공급망 재편에 따라 뚜렷하게 주목받는 산업(ex: AI, 2차 전지, 반도체, 친환경 에너지, 방산 등)들이 나타나면서 강력한 자본과 안정적인 수익을 가진 회사들을 선호하는 현상이 나타났기 때문입니다. 아래에서 퀄리티 주식에 대한 정의와 특징, 관련 투자상품들을 정리했습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 꼭 참고해 주시기.. 2024. 7. 24. 이전 1 2 3 4 5 6 7 ··· 31 다음
