전체 글604 왜 2023년부터 퀄리티 주식 투자가 뜨거운가? 작년부터 현재까지 꾸준하게 퀄리티 주식투자가 주목받고 있습니다. 퀄리티 주식이란 재무구조가 우수하면서 이익이 꾸준히 증가하는 기업의 주식을 의미하는데요. 미국과 한국 시장에서 공통적으로 퀄리티 주식투자가 주목받았던 이유는 고금리 환경 하에서 대출, 채권, 주식 등의 자본조달비용이 높아지고, 경제적 불확실성과 함께 정부 정책과 글로벌 공급망 재편에 따라 뚜렷하게 주목받는 산업(ex: AI, 2차 전지, 반도체, 친환경 에너지, 방산 등)들이 나타나면서 강력한 자본과 안정적인 수익을 가진 회사들을 선호하는 현상이 나타났기 때문입니다. 아래에서 퀄리티 주식에 대한 정의와 특징, 관련 투자상품들을 정리했습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 꼭 참고해 주시기.. 2024. 7. 24. 미국 대선과 전력 인프라 투자 (+국내 etf 4종 소개) AI가 주식시장을 지배하면서 같이 주목받은 테마 중 하나는 역시 '전력 인프라'였습니다. 전세계적으로 탄소중립 목적의 신재생 에너지 투자와 AI관련 전력수요 급증, 노후화된 전력망 개선을 위해 전력 인프라 섹터 관련 기업들의 매출과 주가가 크게 상승했습니다. 특히 우리나라는 미국 인프라 법 기반으로 2023년 8월 전력 인프라에 약 80억 달러(정부 35억 달러 + 민간 45억 달러) 규모의 투자가 가시화되면서 송/배전망 관련 장비 기업들의 주가가 크게 상승했는데요. 대표적인 기업들은 LS Electric, HD현대일렉트릭, 효성중공업, LS, 일진전기, 제룡전기 등이 있으며, 해당 기업들의 주가는 2024년 2월부터 현재까지 약 150~300%사이로 크게 올랐습니다. 최근 국내 증권사에서 AI 전력.. 2024. 7. 22. 미국 배당주를 다시 사야 하는 시점 (feat. 트럼프 수혜주 찾기) 미국시장에서 최근 2-3년 사이엔 보지 못했던 일이 있었습니다. 나스닥이 하루 만에 2.8% 하락한 반면, 다우지수는 0.59%가 상승한 것인데요. 원인은 트럼프였습니다. 이번 테러 사건 이후로 지지율이 더 급등한 트럼프 후보가 현재 미국의 반도체 산업 관련 정책과 대만 반도체 산업에 대해서 부정적인 얘기를 했기 때문인데요. 11월 미국 대선이 아직 4개월이나 남았습니다만 시장에서는 트럼프 후보의 당선 확률을 70%까지 예측하는 일부 관측이 나오면서 주식시장이 이미 반응하고 있습니다. 이에 맞춰 주식투자 포트폴리오도 리밸런싱을 해야 하는 시점인데요. 개인적으로 어제 나스닥 폭락과 다우지수의 반등은 리밸런싱의 몇 가지 힌트를 주고 있다고 생각합니다. 관련 내용들을 아래에 풀어서 정리했습니다. 아래 내용은 .. 2024. 7. 18. 달러환율이 우리나라 금리인하를 늦추는 리스크? 2024년 7월 12일 한국은행 금융통화위원회는 기준금리를 3.5% 동결했고, 시장에서는 미국 9월 기준금리 인하 이후 10월에 우리나라가 기준금리 인하를 따라갈 것으로 예측하고 있습니다. 사실 여기까진 경제뉴스에 조금 관심있는 분들이라면 많은 기사를 통해서 접해본 스토리일거라 생각합니다. 그런데 한국은행에서 이번 회의에서 '달러-원 환율 안정이 우리나라 기준금리 인하의 선결 조건'이란 의미의 발언을 했는데요. 이게 무슨 말인지 의아한 분들이 계실거라 생각합니다. 이 말은 아래와 같이 표현해 볼 수 있는데요.한국은행 발언은 미국과 한국의 기준금리 차이가 달러-원 환율상승에 영향을 주는 요소라는 의미로 해석된다. 즉, 기준금리 차이가 벌어지면 달러-원 환율이 더 상승할 수 있다는건데. (1,400원대를 뚫.. 2024. 7. 14. 반도체 주식, 역사적 업싸이클 과정일까? 고점일까? 2024년 반도체 주식은 국내외를 막론하고 가장 크게 상승한 섹터였습니다. 최근 1년동안 해외에서는 AI 시대의 핵심이 된 엔비디아를 비롯하여 마이크론(Micron), 퀄컴, 브로드컴 등의 기업주가가 크게 상승했고, 국내에서는 HBM 시장 점유율 1위로 대표되는 SK하이닉스와 장비업체인 한미반도체, 리노공업, 유진테크 등의 기업주가가 크게 상승했습니다. 특정 기업을 고르지 못했더라도 국내외 반도체 관련 대표 ETF들도 최근 1년동안 주가가 50~80%가량 상승했습니다. 1년 투자성과로는 결코 나쁘지 않고, 반도체 사이클도 이제 시작단계라는 평가들이 많아 지금이라도 반도체 주식이나 ETF에 투자해야할지 고민하시는 분들이 많을거라 생각하는데요.결론부터 말하자면 개인적으론 반도체 주식은 아직 투자가치와 성장여.. 2024. 7. 11. 국내주식 vs 해외주식 및 ETF 세금차이 알아보기 모든 주식거래에는 ①주식거래세 ②양도소득세 ③배당소득세와 금융거래 소득에 공통적으로 적용되는 ④금융소득종합과세의 4가지 세금이 적용되는데요. 국내주식과 해외주식, 그리고 상품과 계좌의 종류에 따라 세금 부과기준이 조금씩 다릅니다. 특히 해외주식은 최근 투자자 수는 늘고 있습니다만 세금체계는 잘 모르는 분들이 많은데요. 한번 잘 정리해서 숙지해 두시면 앞으로 투자하실 때 많은 도움이 될거라 생각합니다. 이번 포스트는 국내외 주식이나 ETF를 취득 > 보유 > 매도하는 각 과정에서 어떤 세금들이 발생하는지 중요한 내용들 위주로 정리했습니다.아래에 정리된 내용들은 가급적 정보를 확인한 날짜를 표시하려고 했습니다만, 모든 정보가 최신 버전이 아닐 수 있습니다. 국내주식 세금부터 정리국내 주식을 취득 혹은 .. 2024. 7. 8. 베어 스티프닝과 원화채권 듀레이션 확대 전략이란? 7월 2일자 미래에셋증권 채권전략 보고서에서 아래와 같은 채권전략을 얘기하고 있습니다. 트럼프 당선 가능성 증가와 한국 세수 부족 문제로 최근 장기금리가 상승하고 있음당분간 금리 상승 요인이 많지만 경기 둔화 국면에서 베어 스티프닝이 지속될 가능성은 낮음한국도 세수가 부족하지만 건정재정기조를 중시하는 현 정부의 기조를 고려할 때, 대외 이슈로 금리 반등 시 원화채권 듀레이션을 꾸준히 확대하는 전략이 유효 증권사 보고서들이 보통 전문용어와 기본적인 금융지식을 전제로 작성되어 내용이 어려운 경우가 많습니다. 개인적으로 이 전략을 100% 동의하거나 추천하는 것은 아닙니다만, 일부 수긍할 수 있는 내용과 전략 방향에 대해서 생각해 볼 여지가 있어서 조금 쉽게 내용을 풀어 써 보려고 합니다. 원문 문서 링크는 .. 2024. 7. 6. 리비안은 제 2의 테슬라가 될 수 있을까? 한 때 리비안은 '제 2의 테슬라'로 주목받았습니다. 2019년 리비안은 아마존과 2030년까지 전기 밴 10만 대를 공급하는 계약을 했었고, 비공식이었지만 애플의 전기차 프로젝트 파트너로 거론되며 업계에선 기술력을 인정받았는데요. 하지만 상대적으로 고가의 EV차량가격, 충전 인프라 부족, 다가오는 미국 대선으로 인한 지원금 등의 정책적 불확실성, 하이브리드 차와의 경쟁 등의 다양한 이유로 EV시장이 위축되었고, 아직 이익을 내지 못하는 EV생산비용과 고금리로 인해 어려워진 자본조달 문제 등으로 리비안 주가는 2021년 상장 직후 130달러 대비 약 10% 이하에서 거래되고 있었습니다. 이번 폭스바겐과의 50억 달러 규모 거래로 리비안에 약간 숨통이 트인 듯 합니다. 일단 리비안의 기술력에 대한 시장의.. 2024. 7. 3. nike주가 하락과 조정장 대비 (feat. 트럼프 리스크) 나이키 주가가 하루 만에 20% 폭락했습니다. 시가총액으로 치면 약 37조 원이 사라진 것인데요. 이번 주가하락이 나이키가 상장 이후 44년 역사동안 최악의 수치라고 하니, 단순 개별종목의 이슈를 넘어 주식시장 전반이나 해당 산업에서 일어나고 있는 변화가 없는지 체크해 볼 필요가 있습니다. 나이키 주가하락만큼 중요한 이벤트가 있었는데, 그건 CNN이 주최한 바이든 vs 트럼프의 1차 TV토론회였습니다. 11월 미국대선의 승자가 누굴지 윤곽을 볼 수 있는 중요한 이벤트였는데, 결과는 바이든의 참패로 끝났습니다. 그냥 참패가 아니라 TV토론회의 언론 반응이 이보다 나쁠 수 없을 정도로 바이든에겐 폭망 수준이었는데요. 지구적인 이변이 없다면 트럼프 당선 가능이 매우 높아졌는데, 이건 나이키 뿐 아니라 중국 등.. 2024. 7. 2. 현대차 주식상승은 이제 시작? 아니면 상투일까? 요즘 현대차 주식에 간만에 호재들이 가득합니다. 미국-중국, 중국-EU 간의 무역갈등과 도요타 스캔들에 대한 반사 이익, 인도법인 상장에 따른 운영자금 확보, 하이브리드 차를 포함한 다양한 자동차 포트폴리오 라인과 친환경 자동차 판매 인기, 주주환원 강화 등의 요인으로 현대차 주가는 최근 50년 내 최고가를 갱신하고 잇습니다. 이런 배경 하 여러 증권사에서 현대차 주가전망치를 계속 높이고 있는데요. 현재 주가가 약 30만 원 수준인데, 인도 IPO가 잘 진행되면 30% 상승할 거다, 하반기 해외실적도 좋을 거라 40~50만 원 돌파 가능하다, 현재가도 저가이고 2배까지 상승 가능하다는 장밋빛 전망들이 가득합니다. 하지만 이렇게 긍정적인 전망들만 쏟아질 때에 반대 가능성을 살펴봐야 합니다. 현대차의 영업이.. 2024. 6. 29. 2024년 하반기 엔화환율 투자 기회가 올 수 있다 환율얘기를 자주 쓰고 싶지 않습니다만, 최근 달러강세와 엔화약세가 매우 심각합니다. 달러-엔 환율이 1달러 당 160엔을 돌파했는데요. 이대로면 1달러 당 170엔을 돌파하는 것도 시간문제가 될 수 있는 상황입니다만, 반대로 엔화환율로 돈을 벌 수 있는 기회도 엿볼 수 있다고 생각하는데요. 일본이 기준금리를 올려서 엔화환율을 방어할 가능성은 지극히 낮아 보입니다만, 일본이 보유한 막대한 외환자금으로 미국이 기준금리를 본격적으로 인하할 때까지 엔화환율을 임시방편으로 밀어 올릴 가능성은 꽤 높다고 생각하는데요. 정확한 시점을 알 순 없습니다만 2024년 하반기 중에는 꼭 한번은 기회가 올 거라 봅니다. (개인적인 생각)오늘은 기존 글에서 적지 않았던 엔화환율과 관련된 데이터와 하반기에 발생할 수 있는 시나리.. 2024. 6. 25. 2024년 하반기 미국 장기채 투자를 생각해 봐야 하는 이유 2023년 말부터 국내에서도 미국 장기채 투자바람이 있었습니다. 연준이 2024년에 최대 3번 기준금리를 인하할 가능성이 높다고 시장에서 해석한 결과였는데요. 때문에 많은 분들이 TLT, TMF ETF 혹은 국내에서 출시된 미국 장기 국채에 투자하는 여러가지 ETF 상품에 많은 돈이 몰렸습니다. 문제는 2024년 6월 현재 시점에서 미국 장기채 ETF를 투자해야 할 지 여부입니다. 대부분 시장예측은 올해 9월 연준이 첫번째 금리인하를 시작할 것이라는 전망이며, 이에 따라 미국 장기채 ETF 상품들이 새로 출시되고 투자규모도 계속 상승하는 추세입니다. 금리가 인하되면 채권 투자 수익률이 높다는 단순한 논리인데요. 물론 저의 예상이 틀릴 수 있고, 시기에 따라선 금리인하 시점부터 일정 기간 미국 장기채 투자.. 2024. 6. 24. 투자손실을 100% 방어하는 ETF가 있다면? 버퍼 ETF 알아보기 전 세계적으로 1970년대 베이비부머 세대들이 은퇴시기를 맞고 있는데요. 이들의 주식시장 투자에 몇 가지 공통 니즈가 생겼습니다. ①무엇보다 은행이나 채권보단 주식시장에서 높은 수익률을 얻고 싶지만 ②밤에 잠이 오지 않을 만큼 내 노후자산 가치가 하락하거나 변동성이 큰 것은 원치 않고 ③안정적인 현금흐름창출이 가능해야 한다는 것들인데요. 이러한 소비자 니즈때문에 최근 1~2년동안 커버드콜(Covered Call) 방식 ETF상품이 시장에서 큰 인기를 끌었습니다. 커버드콜 ETF란 특정 주식(주로 안정적인 대형주들)이나 지수를 보유하면서 동시에 해당 자산의 콜옵션을 매도하여, 옵션 프리미엄을 통해 추가 수익을 내는 상품인데요. 커버드콜 ETF가 하락장에서 투자손실을 일부 방어하고 높은 배당으로 현금흐름을 .. 2024. 6. 23. 미국 5월 CPI발표와 기준금리 인하 기대감 상승 (Feat. 상반기 주식시장 결산) 미국 경제 및 주식시장에 가장 중요한 5월 CPI보고서가 발표되었습니다. 전체적으로 시장 기대치보다 낮은 보고서 결과로 기준금리 인하 기대감이 높아지면서 주식시장은 상승 모드로 돌아섰습니다. 나스닥과 S&P500은 사상 최고치를 갱신했고 10년물 국채 금리는 4.2%까지 하락했으며 금값과 유가, 달러도 모두 완만한 하락추세로 돌아섰습니다. 전반적으로 올해 기준금리는 9월에 한번 하락할 가능성이 점점 더 높아지고 있는데요. 연준 관계자들은 연내 1회 기준금리 인하를 전망하지만 시장에선 이미 올해 기준금리가 2번 인하될 가능성을 69%까지 높이고 있습니다. 하지만 시장 기대치는 수시로 바뀌는거라 이대로 전망치를 믿어서는 안됩니다. 더불어 착각해선 안 되는 사실이 있습니다. 인플레이션 상황이 좋아지는 것이 경.. 2024. 6. 13. WWDC 2024가 애플 주가를 반등시킬 수 있을까? 얼마 전 현재 애플 주가가 저점으로 저가 매수 기회가 될 수 있을 것 같다는 개인적인 의견을 담은 블로그 포스트를 작성한 적이 있습니다. 관련 주요 근거는 2가지였는데, 첫 번째는 역대 최대규모의 자사주 매입과 지속적인 기술투자, 두 번째는 어제 열린 6월 애플 개발자 콘퍼런스에서 과거처럼 혁심적인 제품이나 기능을 출시할 것에 대한 희망이었는데요. 어제 기다리던 WWDC 2024를 지켜본 후 결론적으로 이런 기대감이 많이 사라졌습니다. 컨퍼런스에서는 AI를 포함하여 충분히 좋은 신규 기능들이 소개되었습니다만, ChatGPT를 이미 경험해 버린 우리들에게 애플의 신규 기능들이 과거처럼 기대감을 주는 수준엔 미치지 못했다고 생각합니다. (물론 개인적인 생각)오늘은 WWDC 2024에서 소개된 주요 기능들을 .. 2024. 6. 11. 엔화환율, 1층 밑에 지하실 있을까? 지금이 바닥일까? 엔화환율이 바닥 없이 추락하면서 반등할 기미를 보이지 않고 있습니다. 4월 말 엔/달러 환율은 34년 만에 최저치인 155엔, 원화로는 100엔 당 860원대를 기록하기도 했는데요. 현재 세대들의 기억 속엔 엔화는 대부분 기간 동안 100엔 당 1,100원대 이상(2008년 금융위기 시절엔 무려 1,600원)이었기 때문에 900원 초반대에서 많은 분들이 엔화반등을 노리며 엔화표시자산에 투자하신 것으로 알고 있습니다. 900원 초반대에 투자했던 분들은 아마도 최대 1년에 가까운 시간 동안 속칭 물려있을 거라 생각하는데요. 더불어 현재 800원대의 엔화환율을 바닥으로 보고 투자시작을 고민하는 분들도 많아지고 있어 개인적으론 지금이 가장 향후 환율 방향성이 궁금할 시기라고 생각합니다. 관련해서 기존 엔화환율 .. 2024. 6. 10. AI열풍, 어떤 종목에 투자해야 할까? (feat. AI 과대평가) 요즘 엔비디아 투자를 놓친 분들은 AI열풍에 올라타기 위해 관련 투자종목을 찾는 것을 많이 봅니다. 하지만 AI열풍이 과거 닷컴버블과 같을 수 있다고 경계하는 의견들도 적지 않은데요. 엔비디아는 현재 AI대장주라 불릴 수 있는 실적과 주가를 충분히 증명했고, 2024년 말까지도 엔비디아 칩 수요가 줄어들지 않음을 계속 증명하고 있습니다. 간단한 사례로 최근 일론 머스크가 올해 4~5조 원대의 엔비디아 칩을 쓸 것이란 기사가 나온 바 있습니다. 하지만 이미 3조 달러의 시가총액까지 돌파한 엔비디아를 지금 시점에 투자하는 결정은 그렇게 쉽지 않은 것이 사실입니다. 최근 월스트리트 저널에 올라온 'AI혁명이 이미 힘을 잃고 있다'라는 기사내용을 꽤 흥미롭게 읽었는데요. 해당 기사내용과 AI는 정말 과대평가되.. 2024. 6. 8. 세스클라만의 투자철학과 안전마진(Margin of Safety) 세스 클라만은 국내에선 워런 버핏처럼 유명하진 않습니다만, 주식을 좀 공부했다는 분들께는 '안전마진'의 저자로 알려진 유명한 가치투자 거장입니다. 핵심 투자철학이 워런 버핏과 유사한 점이 많아, 태어난 지역을 따서 워런 버핏을 '오마하의 현인'이라 한다면, 세스 클라만은 '보스턴의 현인'이라 불리기도 합니다. 세스 클라만은 1982년 미국 보스턴에서 바우포스트 그룹을 설립한 이후, 2008년까지 연 20%의 복합 성장률을 실현했습니다. 현재 자산은 350억 달러가 넘으며 가치투자 뿐 아니라 행동주의 투자자로도 유명합니다. 짧은 글로 세스 클라만을 온전히 소개하긴 어렵습니다만, 대략적인 인물 소개와 유명한 저서인 '안전마진'의 주요 내용, 그리고 아직 현업에서 활동 중인 세스 클라만의 투자 포트폴리오를 간.. 2024. 6. 6. 지금 미국 주식시장은 거품 단계일까? 경고신호 살펴보기 현재 미국 주식시장이 거품단계라는 여러가지 신호들이 나타나고 있습니다. 물론 현재 시장이 과거 닷컴버블 시절처럼 고평가된 상황은 아닙니다만, 2021년 테슬라, 엔비디아 등을 중심으로 S&P500이 4,700을 돌파했다가 2022년 3,500선까지 하락했던 시기와 비슷한 현상들이 최근 나오고 있는데요.올해 하반기엔 미국 대선과 기준금리 인하에 대한 기대감으로 전체적으론 주식시장이 상승장을 유지할거란 의견들이 많습니다만, 현재 시점이 저점보단 고점에 가깝고 주식투자를 조심스럽게 해야 하는 시점이라 생각하는데요. 관련해서 현재 주식시장에서 나타나고 있는 주요 과열 경고 데이터들을 정리했습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 꼭 참고해 주시기 바랍니다. .. 2024. 6. 4. 달러환율 다시 급등하는 이유와 하반기 전망 달러환율이 하루 만에 약 20원 급등했습니다. 4월 말에 1,400원을 돌파하고 5월 중순엔 1,350원 이하로 떨어져 드디어 1,300원 이하로 떨어지지 않을까 기대했습니다만, 최근 다시 급등세로 돌아섰습니다. 달러/원화환율은 기본적으로 미국과 우리나라의 금리차이로 인해 발생하며, 최근 미국 기준금리 인하가 늦춰질 수 있다는 시장해석으로 미국 10년물 국채금리가 급등하면서 달러/원화환율도 같이 상승했습니다. 특히 2024년은 미국 10년물 국채금리와 원/달러환율 움직임이 거의 커플링 수준으로 움직이고 있습니다. 최근 달러환율 급등 이유와 하반기 달러환율 전망에 대해서 증권사 및 각종 기사들의 내용을 개인적인 기준으로 정리했습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이.. 2024. 6. 1. 이전 1 2 3 4 5 6 7 8 ··· 31 다음
