전체 글604 달러환율 전망, 아직 하락세가 시작되었다고 보기 힘든 이유 몇 달간 1,350원대를 유지하던 달러환율이 하락세를 보인 미국 10월 고용보고서와 기준금리 인하 기대감으로 1,200원대에 한번 진입했습니다. 하지만, 달러환율은 아직 안정적으로 1,200원대에 안착했다고 보기 힘든 여러가지 이유들이 있는데요. 이번 포스트는 최근 달러환율의 변화와 아직 달러환율이 하락을 시작했다고 보기 어려운 이유들에 대해서 정리했습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 참고해 주시기 바랍니다. 최근 달러환율이 요동치는 이유 미국 기준금리 인하 기대감으로 시작 1,360원까지 올라갔던 달러환율은 11월 초에 발표된 미국 고용시장 보고서가 시장 기대치보다 훨씬 좋지 않게 나오면서 떨어지기 시작했습니다. 달러환율 상승의 가장 큰 요인이 미.. 2023. 11. 10. 2차전지와 전기차 투자 주의보, 안전한 투자시점은? 얼마 전에도 한번 작성했던 주제입니다만, 2차 전지와 전기차 투자와 관련해서 몇 가지 주의해야 할 시그널이 나오고 있습니다. 막연히 2차 전지만 투자하면 떡상하던 시기가 지나고 신중하게 접근해야 할 시점이란 의미입니다. 관련 데이터가 조금 더 확인된 것들이 있어서, 이전 포스트에 이어서 내용을 보강해서 작성해 보려고 합니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 꼭 참고하시기 바랍니다. 글 말미에는 이전 포스트 링크도 같이 첨부하려고 하니, 관심 있는 분들은 참고해 주세요. 전기차 시장 현황 살펴보기 최근 5년 2차전지 관련주 투자성과 최근 1~2년동안 우리나라 주식시장을 뜨겁게 했던 2차 전지 관련 대표주와 관련 ETF 1종에 대해서 최근 5년 간 투자성과인.. 2023. 11. 8. 주식시장, 미국보다 우리나라를 봐야 할 시점 (ft. 주도주는 반도체) 미국 주식시장은 예상보다 둔화된 10월 고용시장 지표로 금리인하 기대감이 높아지면서 크게 반등했습니다. 시장에 금리인하 기대감이 높아지니 장기 국채 수익률이 하락했고(=국채 가격은 올라감), 달러환율은 1,350원에서 1,300원까지 급락했는데요. 이렇게 미국 주식시장 상승 기대감도 있지만 반대 징후도 있습니다. 전설적인 투자자 워런버핏의 버크셔 헤서웨이가 3분기 영업이익이 크게 상승했다는 실적보고와 함께, 현금 보유량이 1,570억 달러로 역대 최고치를 기록했다는 소식입니다. (아마 그냥 현금은 아니고, 미국 단기 국채가 대부분일 겁니다. 지금 미국 단기 국채는 5.5%나 되는 이자를 지급합니다.) 뭔가 투자하기 애매한 미국 주식시장과 역발상으로 한국 주식시장에 투자해야 할 시점이란 관점에 대해서 자료.. 2023. 11. 6. 역대급 엔화 약세, 엔화환율은 언제쯤 반등할까? 엔화환율이 최근 10년 중 가장 최저치입니다. 6월 달에 900원 밑으로 내려갔던 엔화환율은 벌써 5개월째 900원대에서 정체하다가 최근엔 870원이라는 역대급 최저치를 기록하고 있습니다. 아마도 6월 근처에 엔화상승에 배팅하는 ETF에 투자했거나, 엔화를 구매하신 분들이 많으실 것 같은데요. 최근 엔화환율의 하락원인과 반등시기에 대해서 정리했습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 참고하시기 바랍니다. YCC정책 조정에도 엔화환율 방어에 실패 일본의 YCC정책에 대해서 현재 일본의 기준금리는 -0.1%입니다. 미국이 5.5%, 우리나라가 3.5% 임을 감안하면 여전히 엄청난 양적완화정책을 펼치고 있는데요. 여기에 일본은 2016년부터 수익률제어곡선(YC.. 2023. 11. 3. 전기차와 2차전지 시장에 적신호 출현 (ft. 테슬라 향후 주가는?) 최근 전기차 및 2차 전지 관련주 주가가 급락하고 있습니다. 테슬라, GM과 포드, 벤츠 등 기존 자동차 메이저 업체에서 전기차 시장에 대한 투자계획 철회 및 과도한 가격경쟁에 타격을 받고 있으며, 전기차 시장 축소로 국내외 배터리 업체들 주가도 최고점에서 40~50%씩 떨어진 상태입니다. 전기차 업체 중에선 유일하게 흑자를 내고 있는 테슬라도 의도적인(?) 가격인하경쟁을 펼치고 있지만, 3분기 차량 인도실적이 시장 기대치를 부합하지 못하면서 주가는 전고점 대비 50% 하락한 상태인데요. 현재 전기차 시장 및 주요 플레이어들의 현황과 2차 전지 시장의 문제점들을 정리했습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 참고해 주시기 바랍니다. 메이저 자동차 업체들의.. 2023. 11. 1. 코스피는 어디까지 떨어질까? 반등시점은? 8월 초에 약 2,700까지 근접했던 코스피 지수가 현재 2,270선까지 하락하면서 2023년을 시작했던 지수에 가까워졌습니다. 2차 전지와 전기차, 바이오 등 투자만 해도 상승하던 테마종목들은 모두 최근 1~2개월 동안 상승분을 거의 반납하고 있는데요. 우리나라 주식시장은 아직 기업의 정확한 가치반영보단 정부의 정책기조와 누군가 만들어낸 테마에 따라 움직이는 경우가 많습니다. 때문에 코스피 시장의 방향성을 예측하는 것은 정말 쉽지 않지만, 최근 주식시장 주변상황을 토대로 바닥과 상승전환시점에 대해서 정리했습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 참고하시기 바랍니다. 코스피 지수흐름의 이해 마지막 방어주인 금융주가 무너짐 그림에서 보시는 코스피지수(주황색.. 2023. 10. 31. AI와 클라우드에서 갈린 구글과 마이크로소프트 실적 (23년 3분기) 23년 3분기 실적발표 이후 프리마켓에서 마이크로소프트 주가는 4% 상승한 반면, 구글(알파벳) 주가는 6%하락하면서 대조적인 모습을 보이고 있습니다. 결론적으로 두 기업의 실적평가를 가른 것은 AI와 클라우드 수익성으로 보입니다. 이번 분기 2개 회사 실적을 확인 및 비교해 보고, 향후 주가 방향성에 대해서도 점검해 보겠습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 참고하시기 바랍니다. 마이크로소프트 vs 구글 실적 살펴보기 마이크로소프트: 영업이익 47.6%의 서프라이즈 이번 실적발표에서 마이크로소프트의 키워드는 한 마디로 'GenerateAI의 가치증명'이었습니다. 일단 전체실적을 살펴보겠습니다. (마이크로소프트의 회계기준은 24년 1분기입니다만, 편의 상.. 2023. 10. 26. 미국 금리인하 시점은 언제? 여러가지 예측 시나리오 연준의 금리인하 시점에 대해서 여러 가지 의견들이 있었고, 개인적으론 고금리가 상당 기간 지속될 거라 생각했는데요. 최근 몇 가지 지표변화와 다양한 전문가 의견에 따라 생각이 조금씩 바뀌고 있습니다. 미국에서도 높은 기준금리에 대한 부작용과 문제점들이 점점 드러나고 있으며, 우리나라는 부동산PF와 가계부채, 일본은 역대급 엔저와 채권금리 상승, 그 외 중국을 비롯한 신흥국들에서도 고금리로 인한 곡소리가 나오고 있는데요. 오늘은 언제쯤 미국에서 금리를 인하할 것인지에 대한 전망과 관련 시나리오를 정리했습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 참고하시기 바랍니다. 미국 기준금리 인하 시점은 언제? 하나의 지표만 봐야 한다면 역레포 시장 미국이 언제쯤 기준금리.. 2023. 10. 24. 지금 미국 주식시장에서 투자할만한 테마는? (ft. 메가캡이 장땡) 2023년은 주식투자하기 쉽지 않은 시기인데요. 고금리, 경기침체, 높은 채권 수익률 등등 안 좋은 소식들만 많고, 이런 시기엔 성장주보단 가치주 혹은 배당주가 좋다고 하지만 SCHD ETF와 같은 배당주 ETF도 성적이 영 좋지 않습니다. 하지만 올해 이런 모든 환경을 무시하고 성장하는 종목들이 있습니다. 2023년 주식시장을 이끌었고 앞으로 경제상황이 좋지 않아도 막강한 현금흐름과 낮은 부채, 탄탄한 비즈니스를 보유한 일명 메그니피센트 7(Magnificent7)로 불리는 메가캡 종목들은 계속해서 좋은 실적을 내고 있습니다. 이번 포스트는 현재 미국 주식시장에서 투자할만한 종목들이 어떤 것들이 있는지 테마 별로 한번 살펴보도록 하겠습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며 특정 종목에 대한 매수/.. 2023. 10. 21. 테슬라 23년 3분기 실적, 향후 주가는 어떻게 될까? (ft. 전기차 시장) 테슬라가 최근 23년 3분기 실적을 발표하고 주가가 4% 이상 하락했습니다. 기사에서 나오는 주요 원인은 사이버트럭의 사업성과 순이익의 감소 2가지인데요. 전반적으로 기사에서는 사이버트럭 이야기를 좀 더 비중 있게 다루는 것 같습니다. 저는 개인적으로 테슬라가 앞으로 예전과 같은 사업성을 이어가기 어렵다고 보는 쪽인데요. 테슬라의 23년 3분기 실적과 향후 전망에 대해서 정리했습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하여 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 참고해 주시기 바랍니다. 테슬라 23년 3분기 실적 자세히 보기 순이익 전년 동기 대비 44% 감소 총매출(Total Reveneu)는 233.5억 달러로 전년 동기 대비 9% 상승했습니다만, 영업이익(Gross Profit)은 -22%, 순이.. 2023. 10. 19. 중국경제 회복상황과 리튬가격 하락 (ft. 2차전지 주가는 괜찮을까?) 중국경제가 조금씩 회복되는 추세입니다. 일단 올해 GDP목표인 5% 성장을 어떻게 어떻게 달성할 것으로 보이며, 부동산과 주식시장에도 여러 가지 조치와 지원방안들이 실행되고 있습니다. 중국경제의 부활은 우리나라 경제와 환율변화와도 연관되어 있어서 트랜드를 파악하는 건 정말 중요하다고 생각합니다. (많은 분들의 관심사인 2차 전지 및 전기차와도 큰 연관성이 있습니다.) 결론적으론 중국경제가 최근 조금씩 반등한다고 하여 안심할 상황은 아닌 것 같습니다. 중국 내부적인 문제도 있지만, 미국의 의도적인 중국 때리기 모드가 아직 변하지 않기 때문입니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 참고해 주시기 바랍니다. 중국의 경제 현황 2023년 중국 GDP성장률은 목표치를.. 2023. 10. 18. 귀신보다 무서운 물가, 물가는 왜 떨어지지 않을까? 만원으로 사 먹을 게 없고, 월급 빼고 다 오르는 시대입니다. 얼마 전엔 서울 지하철, 버스 등 대중교통비도 다 올랐고 내년에도 전기비가 한번 더 인상될 것 같은데요. 문제는 이런 고물가가 쉽게 진정되지 않을 것 같다는 점입니다. 전 세계적인 고물가 시대 원인과 향후 물가전망에 대한 정보들을 정리했습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 참고해 주세요. 전 세계적인 고물가 시대 소프트 원자재 가격 급증 소프트 원자재란, 말 그대로 딱딱하지 않은 원자재를 말하는데요. 재배가 되면서 오래 보관할 수 없는 농산물들이 대부분 포함됩니다. 대부분 우리 식생활 및 생활비에 직결되는 원자재들인데요. 23년 들어 소프트 원자재 가격이 급등했습니다. 대표적인 원인은 이상.. 2023. 10. 16. 리비안 2023년 3분기 실적과 향후 주가전망 오랜만에 리비안에 대한 글을 써볼까 합니다. 리비안은 국내에서 가장 많이 투자하는 해외종목 중 하나인데요. 리비안은 기대에 미치지 못하는 3분기 실적 가이던스와 15억 달러 규모의 전환사채 발행소식으로 10월 5일 20% 이상 하락한 후 조금씩 반등하는 추세입니다. 리비안과 같은 성장주는 아직 영업이익이 나지 않는 상황이지만 1) 매출은 얼마나 빠르고 크게 상승하며 2) 손실은 어떻게 줄어드는지 3) 매출에 연결되는 제품 생산능력은 어떻게 개선되는지 4) 고금리 시대에 버틸 수 있는 자금력이나 부채현황은 어떠한지 정도를 체크하면 기본적인 투자방향을 설정할 수 있을거라 생각하는데요. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 꼭 참고하시기 바랍니다. 현재 주가와 최근 .. 2023. 10. 13. 경기침체 신호? 수익률 곡선 역전현상 해석 경기침체를 예고하는 여러 가지 경제지표들이 있습니다. 하지만, 관련 지표들이 100% 경기침체를 맞추는 건 아닌데요. 경제환경은 시대에 따라 너무나 다르게 변하고 있기 때문이겠죠. 하지만, 거의 100%확률로 경기침체를 맞춰온 지표가 있으니, 그것은 작년부터 경제기사에 자주 등장하는 '수익률 곡선 역전'입니다. 이 지표는 단기 국채금리가 장기 국채금리보다 높아진 현상을 말합니다. 아래에서 이 지표에 대한 의미와 현재 상황, 그리고 지표를 통해 예측되는 경기침체 시기를 정리했습니다. 물론 모든 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 참고하시기 바랍니다. 수익률 곡선과 수익률 곡선 역전의 의미 수익률 곡선이란? 위에서 간단히 말씀드린 것처럼 수익률 곡선(Yield Cur.. 2023. 10. 11. 이스라엘-하마스 전쟁이 주식투자에 미치는 영향 또 전쟁이 났습니다. 이스라엘과 팔레스타인(하마스는 팔레스타인의 과격 이슬람단체 중 최대조직)은 1,900년도에만 4번의 큰 전쟁을 했고, 이번 전쟁 규모는 마지막 전쟁인 1973년 제4차 중동 전쟁 사상사 규모를 이미 뛰어 넘었습니다. 이번 전쟁이 작지 않은 규모라는 의미입니다. '전쟁이 나면 통상 주식은 하락하고, 중동전쟁이니까 유가가 상승할 것이며, 안전자산인 금 가격이 오르겠구나' 정도로 생각하실 수 있는데요. 과거 전쟁시기에 각 금융자산 가격이 어떻게 움직였는지 찾아봤습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 참고하시기 바랍니다. 질문1: 전쟁 이후 주식시장은 어떻게 움직일까? S&P500은 평균 22일동안 5%하락, 47일 이후 복구 일단 전쟁이.. 2023. 10. 9. TLT, TMF ETF 투자 전에 꼭 생각해 볼 것들 미국 장기국채에 투자하는 TLT나 TMF ETF에 투자하신 분들이나, 투자를 검토 중인 분들이 많으실 것 같은데요. 최근 장기국채 금리가 너무 올라서 수익률도 좋지 않은 분들이 많을 것 같습니다. 초장기로 투자를 계획하는 분들은 큰 상관이 없겠습니다만, 지금 투자를 시작하거나 수익률 방어를 위해 물타기를 생각하는 분들은 미국 장기국채 금리에 대해서 아래 내용을 한 번 정도 읽어 보시고 본인만의 투자원칙을 새워보시길 바랍니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 꼭 참고해 주세요. 질문1: 미국 장기국채 수익률을 왜 상승했을까? 놀랍지만 뚜렷한 이유는 없음 최근 미국 10년물 국채 수익률이 4.8%, 4.9%를 넘었다는 기사들이 마구 쏟아졌습니다. 그런데 기사.. 2023. 10. 8. 한국캐피탈 채권금리 연 5.91%, 투자해도 괜찮을까 증시가 불안하니 채권투자가 늘고 있습니다. 금융투자협회에 따르면 2023년 1~9월까지 개인들의 장외투자 매수액은 약 28.1조 원으로 전년대비 약 2배나 늘었다고 하는데요. 토스 앱을 이용하시는 분들 중 일부는 요즘 연 5.91% 금리를 제공하는 '한국캐피탈510-1 채권'을 구매해도 괜찮을지 고민해 보신 적이 있을 것 같습니다. 부동산PF 노출이 높은 금융업체들은 부실위험이 있고, 채권도 결국 원금을 보장하지 않으며, 채권투자는 생소하기 때문인데요. 아래에 한국캐피탈 신용평가 자료를 살펴보고 채권 투자에 대한 생각을 정리했습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 꼭 참고하시기 바랍니다. 한국캐피탈 회사 및 채권 기본정보 회사 신용등급은 A(안정적)으로.. 2023. 10. 5. 채권에서 시작되는 주식시장 위기 (ft. SCHD ETF도 투자조심) 미국 10년물 국채 수익률이 4.6%를 넘으면서 미국 주식시장도 하락장으로 들어서고 있습니다. 국채 수익률이 상승한다고 해서 항상 주식시장이 하락하는 것은 아니지만, 지금은 국채 수익률 상승이 주식시장에 악영향을 주는 지표들이 여러가지 형태로 보입니다. 국채 수익률이 상승하면 소위 '배당주'투자에도 문제가 생깁니다. 세상 제일 안전한 국채 수익률이 5%인데, 주가 하락 리스크가 있는 배당주에 투자할 이유가 없어지기 때문입니다. TLT나 TMF같은 미국 장기국채 ETF에 투자하시는 분들도 많으실텐데, 국채 수익률이 단기간에 하락할 가능성이 낮아 보입니다. 장기적인 시각으로 오래 버틸 수 있는 투자를 하시기 바랍니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 참고하시.. 2023. 10. 4. 리노공업이 배당성장주? 주가전망과 배당분석 반도체 ETF를 분석하다가 눈에 들어온 리노공업에 대한 간략한 글을 써볼까 합니다. 일단 어떤 회사인지 모르는 상황에서 눈에 들어온 것은 영업이익률 40%, 순이익률 30~35%대를 꾸준히 유지하는 회사라는 점이었습니다. 아주 짧은 조사지만, 이 회사를 매력적으로 느낀 점은 ①반도체 분야에서 가격 결정력까지 보유한 글로벌 1위 제품을 보유하고 있으며 ②회사주가는 반도체 경기와 같이 움직이고 있으며 ③회사는 매우 주주친화적인 배당정책을 가지고 있다는 3가지였습니다. 아래에서 자세히 얘기해 볼게요. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 꼭 참고하시기 바랍니다. 리노공업은 어떤 회사인가? 반도체 검사용 반도체 핀과 소켓을 만드는 회사 리노공업은 부산에 위치한 반도체.. 2023. 10. 1. 향후 반도체 투자전망은? 반도체 ETF 4종 분석 2023년 상반기 반도체 업황은 좋지 않았습니다만 주가는 많이 올랐습니다. 작년 10월 우리나라와 미국 모두 주가급락 이후 반등시기였고, 작년 말부터 ChatGPT가 시작한 AI열풍으로 엔비디아와 SK하이닉스 중심으로 관련 기업들의 주가가 크게 상승했기 때문입니다. 문제는 올해 하반기와 2024년인데요. AI열풍은 아직 완전히 식지 않았지만, 미국 장기국채 수익률이 급등하면서 주식시장이 하락세로 반전되었고, 중국 경기침체와 1년 이상 무역수지가 감소하면서 메모리 반도체 중심인 우리나라 반도체 업황은 내년 상반기까지 회복되기 어려울 것으로 보입니다. 최근 미국 및 한국 주식시장이 하락하면서 반도체 관련 ETF들도 하락세를 보이는데요. 올해 많이 상승한 반도체 ETF를 매도해야 하는지, 다시 반도체 ETF투.. 2023. 9. 27. 이전 1 ··· 7 8 9 10 11 12 13 ··· 31 다음
