전체 글599 미국FOMC와 엔화환율, 달러환율의 미래 12월 FOMC가 꽤 중요하여 2번째 포스트를 씁니다. FOMC 이후로 확실한 2가지 변화가 있었습니다. 첫 번째는 미국 10년물 국채금리가 작년 7월 이후 처음으로 4% 이하로 하락한 것이며, 2번째는 기준금리 인하 가능성이 높아지면서 상대적인 현물인 금 가격이 상승하고 있다는 점인데요. 이번 FOMC는 이상한 점들이 많습니다. 우선 그동안 매파적 입장을 고수하던 파월 의장이 갑자기 기준금리 인하와 같은 완화적 입장으로 돌변한 것과, 10년물 국채금리가 4.2~4.5%로 현재 안정권인 상태에서 갑자기 금리인하 카드를 꺼냈다는 점인데요. (10년물 금리만 봤을 때에는 파월의장이 매파적 입장을 취하는 게 맞다고 생각합니다.) 살펴보면 과거에도 미국이 금리인상을 고려하다 금리인하를 결정한 사례가 있었습니다... 2023. 12. 19. 2023년 12월 FOMC 분석 - 금리인하의 진짜 목적은? 12월 FOMC에서 파월 의장은 많은 분들이 기다리던 금리인하 예고를 현실화했습니다. 2024년 금리인하 가능횟수는 2회에서 3회로 늘었고, 연준은 현재 명확하게 금리인하 논의를 시작했다고 밝혔습니다. 주식시장은 이에 아주 긍정적으로 반응했고, S&P500과 나스닥 지수모두 올해 최고치를 갱신했습니다. 그런데 금리인하가 시작될테니 주식시장은 계속 상승할까요? 장기채권 금리는 떨어질테니 채권투자도 해야하는 시점일까요? 연준이 금리인하 외에 던진 메시지는 뭘 의미하는건지 등, 이번 FOMC 연준의 메시지를 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 참고해 주시기 바랍니다. 23년 12월 FOMC내용 1차 검토 12월 FOMC 주요.. 2023. 12. 17. 미국 경기침체 임박과 메그니피센트7 투자를 멈춰야 할 시간 (ft. 제프리 건틀락) 미국의 유명한 채권 투자자로 '채권왕'이라 불리는 제프리 건틀락은 올해 초부터 2024년 미국에 경기침체가 올 것이라 주장했는데요. 최근 11월에도 제프리 건틀락은 다시 한번 2024년 미국 경기침체를 예상하면서 현재 투자가 집중된 메그니피센트 7 투자를 멈춰야 한다고 말했습니다. 아무리 유명한 투자자라고 해도 거시경제의 방향성을 모두 맞추는 것은 아닙니다. 하지만, 제프리 건틀락과 같은 투자거장들이 거시경제를 바라보는 관점과 근거를 이해하는 것은 여러분들의 투자 포트폴리오를 점검하는데 큰 도움이 됩니다. (더구나 이번에는 건틀락이 '반드시'라는 표현을 쓰면서 경기침체를 강하게 예상했습니다.) 단순히 경기침체가 오고 금리인하가 시작될 수 있다는 현상도 중요합니다만, 이번 경제환경 변화는 앞으로 투자방법 .. 2023. 12. 13. 내년엔 테슬라 인버스에 투자하라고? (ft. 2024년 전기차 시장 전망) 2024년부터 전기차 시장이 예전처럼 쉽지 않을 것 같다는 글을 얼마 전에 썼는데, CNBC에 내년엔 테슬라 주가가 심각한 하락위험을 받을 것이라 공매도 기회가 있다는 기사가 올라왔습니다. 관련해서 2024년 전기차 시장 전망과 테슬라 인버스의 대한 몇 가지 생각을 정리했습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 꼭 참고해 주시기 바랍니다. 전기차 시장의 변화현황 전기차보다 하이브리드차를 선호하는 시장 Statista에서 찾을 수 있는 전기차 시장규모 예측치인데요. 2023년 기준으로 글로벌 전기차 시장은 약 1천만 대 규모이며 전기차 80%, 하이브리드 20% 비중을 예상했습니다. 2024년도에는 약 1,170만대로 커지되 전기차가 조금 더 크게 성장할 .. 2023. 12. 12. 엔화환율 반등의 시작, 일본 기준금리는 인상될까? 일본 통화정책에 드디어 변화의 기미를 보이고 있습니다. 일본 중앙은행 우에다 총재가 양적완화 통화정책이 종료에 가까워졌다는 발언과 함께 11월 동안 860원대에서 움직이던 엔화환율이 하루 만에 900원을 돌파했는데요. 개인적으론 지속적으로 엔화환율이 반등시점에 가까워졌다는 포스트를 작성했습니다만, 현재 일본 경제상황과 양적완화 통화정책을 포기하려는 배경에 대해서 간략히 정리했습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 참고해 주시기 바랍니다. 무슨 일이 있었을까? 기준금리 인상에 보수적인 일본 일본은 2000년대 이후 계속되는 디플레이션으로 인한 경기침체를 겪었습니다. 일본의 제로금리 정책은 무려 2000년부터 시작된 정책인데요. 도중에 잠깐 금리를 올렸던 .. 2023. 12. 9. 퇴직연금으로 미국 우량회사채 투자하기 - Kodex iShares 미국투자등급회사채액티브 ETF(468630) 연준 기준금리 인하에 대한 기대감으로 채권투자에 대한 관심이 다시 높아지고 있는데요. 퇴직연금에선 미국 국채에 투자하는 ETF상품은 몇 가지 있지만, 우량회사채에 투자할 수 있는 상품은 마땅한 게 없었습니다. 국채 수익률보단 당연히 회사채 수익률이 높기 때문에, 미국에 탄탄한 우량 회사채에 투자할 수 있는 상품이 있다면 퇴직연금에서 일부 비중을 넣어둬도 괜찮을거라 생각했는데요. 마침 최근에 미국 우량 회사채에 투자할 수 있는 ETF상품이 나와서 간략히 소개해 보겠습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 참고해 주시기 바랍니다. KODEX iShares 미국투자등급회사채액티브 ETF 왜 회사채에 투자해야 할까? 기준금리 인하 기대감이 커지면서 올해 초부터 .. 2023. 12. 6. 인텔 주가, 2024년에는 날아갈 수 있을까? (ft. 반도체 유망주) 개인적으로 인텔 주가에 관심이 많습니다. 인텔은 과거 20년 간 메모리 반도체의 선두기업이었지만, 최근 3~4년 동안 경쟁사 대비 연구개발보다 마케팅에 치중하여 제품 경쟁력을 잃으면서 주가 및 기업가치가 많이 감소했습니다. 하지만, 갤싱어 CEO 취임 이후 인텔은 다시 기술개발과 제품본질에 집중하기 시작했고, 최근 침체기였던 PC시장이 조금씩 살아나면서 향후 5~10년 내에 가장 많이 성장할 수 있는 기업 중 하나라고 생각하기 때문입니다. (다분히 개인적인 판단이 포함되어 있습니다.) 이번 포스트에서는 인텔 주가와 손익계산서 변화추이, 그리고 최근 인텔의 회사동향에 대해서 조사한 내용을 정리했습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 꼭 참고해 주시기 바랍.. 2023. 12. 4. 11월 미국 증시는 왜 상승했을까? (12월 미국증시 전망은?) 미국 경기침체 우려와 이스라엘-하마스 전쟁으로 지정학적 긴장감이 높아지는 가운데에도 2023년 11월 미국 증시는 2022년 7월 이후 가장 큰 폭으로 상승했습니다. 많은 전문가와 뉴스기사에서 분석한 원이는 인플레이션 하락에 따른 금리인하 기대감이 커졌다는 것인데요. 물론 금리인하 기대감이 시장상승에 기여한 바가 크겠습니다만, 조금 눈을 돌려 돈의 흐름을 보면 다른 원인들이 보이기도 하는데요. 이번 포스트는 최근 미국 증시의 상승원인을 다양한 시각으로 정리해 보겠습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 꼭 참고해 주시기 바랍니다. 댑따 오른 미국 증시 11월은 2023년 중 최고치 상승 2023년에 미국 증시에서 나스닥은 약 37%, S&P500은 19... 2023. 12. 1. 한국 방산 관련주 부상? 한화 에어로스페이스 주가 알아보기 개인적으로 이런 분석 글을 잘 쓰지 않습니다만, 올해는 방산주가 확실히 정권 수혜주라는 생각이 듭니다. 그중에서도 K9 자주포와 다연장 유도무기 천무를 판매하는 한화 에어로 스페이스가 가장 눈에 띄는데요. 한화 에어로 스페이스의 방산사업 관련 최근 현황과 향후 주가흐름, 재무재표를 간단히 분석했습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 꼭 참고해 주시기 바랍니다. 우리나라 방산산업 최근 현황 우리나라는 세계 9위의 재래식 방산수출국 우리나라의 재래식 무기 방산수출규모는 2022년 기준 세계 9위(전세계 2.4%)입니다. 분단 국가로 국방비 지출규모가 매년 증가하고 관련 기술개발도 계속되고 있기 때문에 이런 결과가 이상하지 않습니다. 전 세계적으로도 재래식 .. 2023. 11. 29. 엔비디아 역대급 실적과 AI관련 주식 전망 엔비디아가 역대급 실적을 내면서 AI대장주로서의 주가상승이 끝나지 않음을 예고했습니다. 23년 3분기 매출은 전년 동기 대비 3배 증가한 181억 달러를 기록했는데요. 시장 기대치를 살벌하게 뛰어넘은 실적이라고 합니다. AI가 가장 주목받는 기술 트렌드가 되면서 AI관련 주식 수혜주 발굴에도 많은 분들이 관심을 갖고 계신데요. 조급하게 종목을 찾아 투자여부를 결정하시는 것보단, 실제로 AI로 실적을 낼 수 있는 기업인지 냉정하게 판단해 보시는 게 필요해 보입니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 참고해 주시기 바랍니다. 예상을 뛰어넘은 엔비디아 역대급 실적 전년 동기 대비 3배를 넘어선 매출 엔비디아의 3분기 실적은 속된 말로 약간 미쳤(?)습니다. 분기.. 2023. 11. 26. 엔화환율 관련 필수지표 2가지와 2024년 엔화환율 전망 역대급으로 낮은 엔화환율이 거의 한 달째 지속되고 있습니다. 향후 엔화환율 전망과 관련해서 여러 가지 추측이 있습니다만, 개인적으로 꼭 봐야 할 2가지 지표가 있다고 보는데요. 물론 900원대 이하의 엔화환율은 역사상으로 매우 드문 일이라, 900원대를 회복하는 것은 시장상황이 크게 변하지 않더라도 얼마든지 가능할 수 있습니다만, 950원대 이상으로 상승하려면 근본적인 2가지 상황에 변해야 하는데요. 첫번째는 일본 경제 성장률, 두 번째는 2%대 이상의 물가상승률이 필요하다고 생각합니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 참고하시기 바랍니다. 최근 2년 간 엔화환율 흐름 기준금리 차로 인해 엔화가치는 약 25~30% 하락 최근 5년 간 달러-엔화, 원화-엔화.. 2023. 11. 24. 미국 경기침체와 주식시장 하락 가능성이 높은 이유 (ft. 레이달리오) 거시경제를 예측하는 것은 정말 어렵습니다. 예측을 위해 필요한 변수도 너무 많지만, 변수 간의 관계도 잘 모르고 데이터도 구하기가 어렵기 때문입니다. 그래도 예전보단 확실히 예측하기 쉬워졌는데요. 예전보다 연준이 거시경제를 적극적으로 컨트롤하고 있어서 연준만 관찰해도 거시경제를 어느 정도 예측하는 게 가능해졌기 때문입니다. (그렇다고 연준을 예측하는 게 쉽다는 뜻은 절대 아닙니다.) 우리가 직접 거시경제를 예측하는 건 어렵지만, 투자거장이나 경제전문가들의 의견을 비판적으로 검토하는 건 가능한데요. 개인적으론 거시경제와 개별종목 탐색을 둘 다 투자에 활용하는 투자거장 레이달리오의 의견이 깊은 인사이트를 가지고 있다고 생각하여 관련 내용을 정리했습니다. 아래 내용은 브릿지워터에 기재된 인사이트 기고문을 개인.. 2023. 11. 17. 채권투자 - '신한은행 조건부자본증권'이 뭘까? 투자해도 될까? 미래에셋증권 장외채권에 '신한은행조건부자본증권(상)19-12이10갑(후)'라는 상품이 판매 중인데요. 상품 명이 무슨 뜻이며, 투자를 해도 괜찮을지에 대해서 궁금하신 분들이 계실 것 같습니다. 최근 미국 인플레이션 지표들이 둔화되고 기준금리 추가인상 가능성이 낮아지면서, 4~5% 혹은 그 이상의 고금리 채권상품이 마지막일거란 생각에 채권투자에 관심갖는 분들이 계실 것 같은데요. 그 중에서도 조건부 자본증권에 대한 기본적인 정보와 '신한은행조건부자본증권(상)19-12이10갑(후)'와 같은 상품 명을 읽는 방법에 대해서 정리했습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 꼭 참고하시기 바랍니다. 조건부자본증권 상품에 대한 이해 조건부자본증권이란? 일단 '조건부 자.. 2023. 11. 16. 미국주식 커피 대장주, 스타벅스 주가 전망과 실적 분석 커피 대장주인 스타벅스가 2023년 4분기에 역대 최대 실적을 내면서, 11월 초에 주가가 10%가량 상승했습니다. 스타벅스는 '커피'라는 다소 뻔한 아이템으로 시작했습니다만, 시대의 변화를 가장 잘 적응하고 진화한 기업 중 하나라고 생각하는데요. 스타벅스는 2022년 9월에 회사의 새로운 장기 로드맵을 발표했는데, 1년 만인 2023년 4분기에 목표에 부합하는 실적을 냈습니다. 우선 회사의 4분기 실적을 자세히 살펴보고, 향후 주가 전망에 대한 개인적인 의견을 정리했습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 참고하시기 바랍니다. 스타벅스 실적 살펴보기 스타벅스가 돈을 잘 벌려면? 장기 로드맵 이해 스타벅스는 회사 초기엔 사람들이 매장에서 뜨거운 음료를 주.. 2023. 11. 14. 미국 주식시장, 상승할까 하락할까? 미국 주식시장에 대한 전망이 정말 극과 극으로 나뉘고 있는데요. 최근엔 8일 연속 S&P500과 나스닥이 상승하는 반면, 일부 투자의 거장들은 현금 보유량을 늘이면서 주식시장 침체와 하락을 대비하는 모습입니다. 어느 쪽 전망이 맞을지는 알 수 없으나, 시장에 어떤 의견들이 있고 관련 근거들은 어떤지 알아보는 것은 개인의 투자의견을 정리하는데 큰 도움이 됩니다. 그래서 시장에서 나오고 있는 양쪽 의견과 근거들을 한번 모아봤습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 참고해 주시기 바랍니다. 미국 주식시장이 상승한다는 의견 연말 랠리에 대한 기대감 상승 최근 S&P500과 나스닥은 10 거래일 중 9 거래일에서 주가가 상승하면서 투자자들에게 연말 상승장 기대감을.. 2023. 11. 13. 비만치료제 '마운자로'의 FDA승인과 일라이릴리 주가 전망 작년 말과 올해 초에 일라이릴리의 비만치료제 '마운자로'의 FDA심사요청 소식과 함께 주가전망에 대한 글을 쓴 적이 있는데요. 최근 FDA승인이 완료되면서 비만치료제 시장이 다시 한번 들썩일 것으로 보입니다. 하지만 지금 일라이릴리의 주식투자를 생각하고 계신다면 신중할 필요가 있습니다. 일라이릴리의 '마운자로'는 FDA승인이 예정된 사실이라 주가는 미리 비만치료제 승인을 가정으로 많이 올랐기 때문입니다. 이번 포스트는 일라이릴리의 '마운자로' FDA승인 및 비만치료제 시장에 대한 간략한 정보와 일라이릴리 주가전망을 해 보도록 하겠습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 참고하시기 바랍니다. 비만치료제 시장 규모와 플레이어들 2030년까지 연 1000억 달러.. 2023. 11. 11. 달러환율 전망, 아직 하락세가 시작되었다고 보기 힘든 이유 몇 달간 1,350원대를 유지하던 달러환율이 하락세를 보인 미국 10월 고용보고서와 기준금리 인하 기대감으로 1,200원대에 한번 진입했습니다. 하지만, 달러환율은 아직 안정적으로 1,200원대에 안착했다고 보기 힘든 여러가지 이유들이 있는데요. 이번 포스트는 최근 달러환율의 변화와 아직 달러환율이 하락을 시작했다고 보기 어려운 이유들에 대해서 정리했습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 참고해 주시기 바랍니다. 최근 달러환율이 요동치는 이유 미국 기준금리 인하 기대감으로 시작 1,360원까지 올라갔던 달러환율은 11월 초에 발표된 미국 고용시장 보고서가 시장 기대치보다 훨씬 좋지 않게 나오면서 떨어지기 시작했습니다. 달러환율 상승의 가장 큰 요인이 미.. 2023. 11. 10. 2차전지와 전기차 투자 주의보, 안전한 투자시점은? 얼마 전에도 한번 작성했던 주제입니다만, 2차 전지와 전기차 투자와 관련해서 몇 가지 주의해야 할 시그널이 나오고 있습니다. 막연히 2차 전지만 투자하면 떡상하던 시기가 지나고 신중하게 접근해야 할 시점이란 의미입니다. 관련 데이터가 조금 더 확인된 것들이 있어서, 이전 포스트에 이어서 내용을 보강해서 작성해 보려고 합니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 꼭 참고하시기 바랍니다. 글 말미에는 이전 포스트 링크도 같이 첨부하려고 하니, 관심 있는 분들은 참고해 주세요. 전기차 시장 현황 살펴보기 최근 5년 2차전지 관련주 투자성과 최근 1~2년동안 우리나라 주식시장을 뜨겁게 했던 2차 전지 관련 대표주와 관련 ETF 1종에 대해서 최근 5년 간 투자성과인.. 2023. 11. 8. 주식시장, 미국보다 우리나라를 봐야 할 시점 (ft. 주도주는 반도체) 미국 주식시장은 예상보다 둔화된 10월 고용시장 지표로 금리인하 기대감이 높아지면서 크게 반등했습니다. 시장에 금리인하 기대감이 높아지니 장기 국채 수익률이 하락했고(=국채 가격은 올라감), 달러환율은 1,350원에서 1,300원까지 급락했는데요. 이렇게 미국 주식시장 상승 기대감도 있지만 반대 징후도 있습니다. 전설적인 투자자 워런버핏의 버크셔 헤서웨이가 3분기 영업이익이 크게 상승했다는 실적보고와 함께, 현금 보유량이 1,570억 달러로 역대 최고치를 기록했다는 소식입니다. (아마 그냥 현금은 아니고, 미국 단기 국채가 대부분일 겁니다. 지금 미국 단기 국채는 5.5%나 되는 이자를 지급합니다.) 뭔가 투자하기 애매한 미국 주식시장과 역발상으로 한국 주식시장에 투자해야 할 시점이란 관점에 대해서 자료.. 2023. 11. 6. 역대급 엔화 약세, 엔화환율은 언제쯤 반등할까? 엔화환율이 최근 10년 중 가장 최저치입니다. 6월 달에 900원 밑으로 내려갔던 엔화환율은 벌써 5개월째 900원대에서 정체하다가 최근엔 870원이라는 역대급 최저치를 기록하고 있습니다. 아마도 6월 근처에 엔화상승에 배팅하는 ETF에 투자했거나, 엔화를 구매하신 분들이 많으실 것 같은데요. 최근 엔화환율의 하락원인과 반등시기에 대해서 정리했습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 참고하시기 바랍니다. YCC정책 조정에도 엔화환율 방어에 실패 일본의 YCC정책에 대해서 현재 일본의 기준금리는 -0.1%입니다. 미국이 5.5%, 우리나라가 3.5% 임을 감안하면 여전히 엄청난 양적완화정책을 펼치고 있는데요. 여기에 일본은 2016년부터 수익률제어곡선(YC.. 2023. 11. 3. 이전 1 ··· 6 7 8 9 10 11 12 ··· 30 다음
