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2024년 달러환율 전망 - 위안화 동조화 현상은 계속될까? 2024년 달러환율 전망 - 위안화 동조화 현상은 계속될까? 글로벌 6개 통화(유로, 스위스 프랑, 일본 엔, 캐나다 달러, 영국 파운드, 스웨덴 크로나) 대비 달러 가치를 측정하는 DXY(달러 인덱스, 미국 달러 지수)가 연중 최저점에 근접했는데도 달러환율(정확히는 달러-원 환율, 이하 달러환율로 표시)은 1,300원 근처에서 횡보하고 있습니다. 올해 달러환율을 설명할 때 여러 번 등장했던 단어가 '위안화 동조화 현상' 혹은 '위안화 커플링 현상'이었는데요. 중국경제가 내년에도 반등 없이 침체할 가능성이 높아 달러-원 환율도 1,300원 근처 보합세를 전망하는 전문가들이 많습니다. 이번 포스트는 2023년 달러환율 변동추이와 위안화 동조화 현상의 의미, 그리고 2024년 달러환율에 대한 전망을 정리했습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대.. 2023. 12. 28.
나이키 주가 급락, 경기침체 신호일까? (ft. 나이키 주가전망) 나이키 주가 급락, 경기침체 신호일까? (ft. 나이키 주가전망) 나이키의 시간 외 주가가 11% 폭락했습니다. 이유는 회사의 주가전망 발표 때문이었는데요. 나이키는 하반기 매출이 부진할 것으로 예상되며, 향후 3년 간 총 20억 달러의 비용절감 (구조조정을 포함) 계획을 밝혔습니다. 아시는 것처럼 나이키는 세계 최대 스포츠브랜드이며, 과거 대부분의 기간 동안 산업 평균 이상으로 매출 등의 실적을 성장시켰습니다. 하지만 2023년 고금리와 인플레이션의 영향으로 내년 5월에 마감되는 회계연도 매출은 전년 대비 1% 성장을 기대하는데, 이 수치는 최근 3년 실적 성장치 중에선 가장 낮으며 산업평균에도 미치지 못합니다. 나이키의 매출 하락과 비용절감이 경기침체의 신호일지, 아니면 나이키의 가치 약화일지 관련 내용들을 찾아 정리했습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며,.. 2023. 12. 26.
AI시대와 HBM반도체 (ft. HBM수혜주?) AI시대와 HBM반도체 (ft. HBM수혜주?) 2023년 주식시장의 가장 큰 테마 중 하나는 역시 'AI'였습니다. AI란 단어를 뉴스나 영화에서만 보셨던 분들도 올해 'ChatGPT'를 직접 써보면서 어렴풋이 AI가 정말 세상을 바꿀 수 있을지도 모른다는 가능성을 보셨을 겁니다. 또한, 올해 AI 최대 수혜주는 역시 '엔비디아'였습니다. 이것도 잘 모르겠지만 AI를 개발하려면 엔비디아에서 설계한 반도체 칩을 사용해야 한다는 정도는 한 번쯤 들어보셨을 것 같습니다. 엔비디아는 올해에만 주가가 236% 상승했으며, 내년에도 꽤 긍정적인 전망치들이 나오고 있습니다. 서두가 길었는데 진짜 본론은 'HBM'입니다. AI시대가 오면서 HBM이란 반도체 수요가 급증했다 하고, 엔비디아가 설계한 칩에도 HBM반도체가 들어간다고 하는데 SK하이닉스가 시장 점유율 .. 2023. 12. 21.
공포와 탐욕지수(CNN VIX Index)로 알아보는 미국주식 현황 공포와 탐욕지수(CNN VIX Index)로 알아보는 미국주식 현황 일반적으로 많이 알고 있는 VIX지수와 비슷하게 CNN Business에서 개발한 VIX지수가 있습니다. '공포와 탐욕지수(Fear&Greed Index)'라고 부르는데요. 0~100 범위에서 측정하는 7가지 지표를 종합해서 현재 시장에 공포 혹은 탐욕상태인지를 나타냅니다. '0'은 극심한 공포로 주식이 내재가치 이하로 거래되는 상태이며, '100'은 극도의 탐욕 기반의 상승추세를 나타내는데요. 이 지수는 2008년 9월 금융위기가 시작되는 리먼 브라더스 파산 때 '12', 2022년 3월 코로나가 확산되는 시점에 '2'를 찍었는데요. 반대로 2022년 11월 백신 낙관론이 퍼질 때 '75'를 넘었습니다. 당연히 참고자료로만 활용해야 하는 지표 중 하나입니다만, 현재 CNN VIX Index가 어느 정도.. 2023. 12. 20.
미국FOMC와 엔화환율, 달러환율의 미래 미국FOMC와 엔화환율, 달러환율의 미래 12월 FOMC가 꽤 중요하여 2번째 포스트를 씁니다. FOMC 이후로 확실한 2가지 변화가 있었습니다. 첫 번째는 미국 10년물 국채금리가 작년 7월 이후 처음으로 4% 이하로 하락한 것이며, 2번째는 기준금리 인하 가능성이 높아지면서 상대적인 현물인 금 가격이 상승하고 있다는 점인데요. 이번 FOMC는 이상한 점들이 많습니다. 우선 그동안 매파적 입장을 고수하던 파월 의장이 갑자기 기준금리 인하와 같은 완화적 입장으로 돌변한 것과, 10년물 국채금리가 4.2~4.5%로 현재 안정권인 상태에서 갑자기 금리인하 카드를 꺼냈다는 점인데요. (10년물 금리만 봤을 때에는 파월의장이 매파적 입장을 취하는 게 맞다고 생각합니다.) 살펴보면 과거에도 미국이 금리인상을 고려하다 금리인하를 결정한 사례가 있었습니다... 2023. 12. 19.
2023년 12월 FOMC 분석 - 금리인하의 진짜 목적은? 2023년 12월 FOMC 분석 - 금리인하의 진짜 목적은? 12월 FOMC에서 파월 의장은 많은 분들이 기다리던 금리인하 예고를 현실화했습니다. 2024년 금리인하 가능횟수는 2회에서 3회로 늘었고, 연준은 현재 명확하게 금리인하 논의를 시작했다고 밝혔습니다. 주식시장은 이에 아주 긍정적으로 반응했고, S&P500과 나스닥 지수모두 올해 최고치를 갱신했습니다. 그런데 금리인하가 시작될테니 주식시장은 계속 상승할까요? 장기채권 금리는 떨어질테니 채권투자도 해야하는 시점일까요? 연준이 금리인하 외에 던진 메시지는 뭘 의미하는건지 등, 이번 FOMC 연준의 메시지를 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 참고해 주시기 바랍니다. 23년 12월 FOMC내용 1차 검토 12월 FOMC 주요.. 2023. 12. 17.
미국 경기침체 임박과 메그니피센트7 투자를 멈춰야 할 시간 (ft. 제프리 건틀락) 미국 경기침체 임박과 메그니피센트7 투자를 멈춰야 할 시간 (ft. 제프리 건틀락) 미국의 유명한 채권 투자자로 '채권왕'이라 불리는 제프리 건틀락은 올해 초부터 2024년 미국에 경기침체가 올 것이라 주장했는데요. 최근 11월에도 제프리 건틀락은 다시 한번 2024년 미국 경기침체를 예상하면서 현재 투자가 집중된 메그니피센트 7 투자를 멈춰야 한다고 말했습니다. 아무리 유명한 투자자라고 해도 거시경제의 방향성을 모두 맞추는 것은 아닙니다. 하지만, 제프리 건틀락과 같은 투자거장들이 거시경제를 바라보는 관점과 근거를 이해하는 것은 여러분들의 투자 포트폴리오를 점검하는데 큰 도움이 됩니다. (더구나 이번에는 건틀락이 '반드시'라는 표현을 쓰면서 경기침체를 강하게 예상했습니다.) 단순히 경기침체가 오고 금리인하가 시작될 수 있다는 현상도 중요합니다만, 이번 경제환경 변화는 앞으로 투자방법 .. 2023. 12. 13.
내년엔 테슬라 인버스에 투자하라고? (ft. 2024년 전기차 시장 전망) 내년엔 테슬라 인버스에 투자하라고? (ft. 2024년 전기차 시장 전망) 2024년부터 전기차 시장이 예전처럼 쉽지 않을 것 같다는 글을 얼마 전에 썼는데, CNBC에 내년엔 테슬라 주가가 심각한 하락위험을 받을 것이라 공매도 기회가 있다는 기사가 올라왔습니다. 관련해서 2024년 전기차 시장 전망과 테슬라 인버스의 대한 몇 가지 생각을 정리했습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 꼭 참고해 주시기 바랍니다. 전기차 시장의 변화현황 전기차보다 하이브리드차를 선호하는 시장 Statista에서 찾을 수 있는 전기차 시장규모 예측치인데요. 2023년 기준으로 글로벌 전기차 시장은 약 1천만 대 규모이며 전기차 80%, 하이브리드 20% 비중을 예상했습니다. 2024년도에는 약 1,170만대로 커지되 전기차가 조금 더 크게 성장할 .. 2023. 12. 12.
엔화환율 반등의 시작, 일본 기준금리는 인상될까? 엔화환율 반등의 시작, 일본 기준금리는 인상될까? 일본 통화정책에 드디어 변화의 기미를 보이고 있습니다. 일본 중앙은행 우에다 총재가 양적완화 통화정책이 종료에 가까워졌다는 발언과 함께 11월 동안 860원대에서 움직이던 엔화환율이 하루 만에 900원을 돌파했는데요. 개인적으론 지속적으로 엔화환율이 반등시점에 가까워졌다는 포스트를 작성했습니다만, 현재 일본 경제상황과 양적완화 통화정책을 포기하려는 배경에 대해서 간략히 정리했습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 참고해 주시기 바랍니다. 무슨 일이 있었을까? 기준금리 인상에 보수적인 일본 일본은 2000년대 이후 계속되는 디플레이션으로 인한 경기침체를 겪었습니다. 일본의 제로금리 정책은 무려 2000년부터 시작된 정책인데요. 도중에 잠깐 금리를 올렸던 .. 2023. 12. 9.
퇴직연금으로 미국 우량회사채 투자하기 - Kodex iShares 미국투자등급회사채액티브 ETF(468630) 퇴직연금으로 미국 우량회사채 투자하기 - Kodex iShares 미국투자등급회사채액티브 ETF(468630) 연준 기준금리 인하에 대한 기대감으로 채권투자에 대한 관심이 다시 높아지고 있는데요. 퇴직연금에선 미국 국채에 투자하는 ETF상품은 몇 가지 있지만, 우량회사채에 투자할 수 있는 상품은 마땅한 게 없었습니다. 국채 수익률보단 당연히 회사채 수익률이 높기 때문에, 미국에 탄탄한 우량 회사채에 투자할 수 있는 상품이 있다면 퇴직연금에서 일부 비중을 넣어둬도 괜찮을거라 생각했는데요. 마침 최근에 미국 우량 회사채에 투자할 수 있는 ETF상품이 나와서 간략히 소개해 보겠습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 참고해 주시기 바랍니다. KODEX iShares 미국투자등급회사채액티브 ETF 왜 회사채에 투자해야 할까? 기준금리 인하 기대감이 커지면서 올해 초부터 .. 2023. 12. 6.
인텔 주가, 2024년에는 날아갈 수 있을까? (ft. 반도체 유망주) 인텔 주가, 2024년에는 날아갈 수 있을까? (ft. 반도체 유망주) 개인적으로 인텔 주가에 관심이 많습니다. 인텔은 과거 20년 간 메모리 반도체의 선두기업이었지만, 최근 3~4년 동안 경쟁사 대비 연구개발보다 마케팅에 치중하여 제품 경쟁력을 잃으면서 주가 및 기업가치가 많이 감소했습니다. 하지만, 갤싱어 CEO 취임 이후 인텔은 다시 기술개발과 제품본질에 집중하기 시작했고, 최근 침체기였던 PC시장이 조금씩 살아나면서 향후 5~10년 내에 가장 많이 성장할 수 있는 기업 중 하나라고 생각하기 때문입니다. (다분히 개인적인 판단이 포함되어 있습니다.) 이번 포스트에서는 인텔 주가와 손익계산서 변화추이, 그리고 최근 인텔의 회사동향에 대해서 조사한 내용을 정리했습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 꼭 참고해 주시기 바랍.. 2023. 12. 4.
11월 미국 증시는 왜 상승했을까? (12월 미국증시 전망은?) 11월 미국 증시는 왜 상승했을까? (12월 미국증시 전망은?) 미국 경기침체 우려와 이스라엘-하마스 전쟁으로 지정학적 긴장감이 높아지는 가운데에도 2023년 11월 미국 증시는 2022년 7월 이후 가장 큰 폭으로 상승했습니다. 많은 전문가와 뉴스기사에서 분석한 원이는 인플레이션 하락에 따른 금리인하 기대감이 커졌다는 것인데요. 물론 금리인하 기대감이 시장상승에 기여한 바가 크겠습니다만, 조금 눈을 돌려 돈의 흐름을 보면 다른 원인들이 보이기도 하는데요. 이번 포스트는 최근 미국 증시의 상승원인을 다양한 시각으로 정리해 보겠습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 꼭 참고해 주시기 바랍니다. 댑따 오른 미국 증시 11월은 2023년 중 최고치 상승 2023년에 미국 증시에서 나스닥은 약 37%, S&P500은 19... 2023. 12. 1.
한국 방산 관련주 부상? 한화 에어로스페이스 주가 알아보기 한국 방산 관련주 부상? 한화 에어로스페이스 주가 알아보기 개인적으로 이런 분석 글을 잘 쓰지 않습니다만, 올해는 방산주가 확실히 정권 수혜주라는 생각이 듭니다. 그중에서도 K9 자주포와 다연장 유도무기 천무를 판매하는 한화 에어로 스페이스가 가장 눈에 띄는데요. 한화 에어로 스페이스의 방산사업 관련 최근 현황과 향후 주가흐름, 재무재표를 간단히 분석했습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 꼭 참고해 주시기 바랍니다. 우리나라 방산산업 최근 현황 우리나라는 세계 9위의 재래식 방산수출국 우리나라의 재래식 무기 방산수출규모는 2022년 기준 세계 9위(전세계 2.4%)입니다. 분단 국가로 국방비 지출규모가 매년 증가하고 관련 기술개발도 계속되고 있기 때문에 이런 결과가 이상하지 않습니다. 전 세계적으로도 재래식 .. 2023. 11. 29.
엔비디아 역대급 실적과 AI관련 주식 전망 엔비디아 역대급 실적과 AI관련 주식 전망 엔비디아가 역대급 실적을 내면서 AI대장주로서의 주가상승이 끝나지 않음을 예고했습니다. 23년 3분기 매출은 전년 동기 대비 3배 증가한 181억 달러를 기록했는데요. 시장 기대치를 살벌하게 뛰어넘은 실적이라고 합니다. AI가 가장 주목받는 기술 트렌드가 되면서 AI관련 주식 수혜주 발굴에도 많은 분들이 관심을 갖고 계신데요. 조급하게 종목을 찾아 투자여부를 결정하시는 것보단, 실제로 AI로 실적을 낼 수 있는 기업인지 냉정하게 판단해 보시는 게 필요해 보입니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 참고해 주시기 바랍니다. 예상을 뛰어넘은 엔비디아 역대급 실적 전년 동기 대비 3배를 넘어선 매출 엔비디아의 3분기 실적은 속된 말로 약간 미쳤(?)습니다. 분기.. 2023. 11. 26.
엔화환율 관련 필수지표 2가지와 2024년 엔화환율 전망 엔화환율 관련 필수지표 2가지와 2024년 엔화환율 전망 역대급으로 낮은 엔화환율이 거의 한 달째 지속되고 있습니다. 향후 엔화환율 전망과 관련해서 여러 가지 추측이 있습니다만, 개인적으로 꼭 봐야 할 2가지 지표가 있다고 보는데요. 물론 900원대 이하의 엔화환율은 역사상으로 매우 드문 일이라, 900원대를 회복하는 것은 시장상황이 크게 변하지 않더라도 얼마든지 가능할 수 있습니다만, 950원대 이상으로 상승하려면 근본적인 2가지 상황에 변해야 하는데요. 첫번째는 일본 경제 성장률, 두 번째는 2%대 이상의 물가상승률이 필요하다고 생각합니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 참고하시기 바랍니다. 최근 2년 간 엔화환율 흐름 기준금리 차로 인해 엔화가치는 약 25~30% 하락 최근 5년 간 달러-엔화, 원화-엔화.. 2023. 11. 24.
미국 경기침체와 주식시장 하락 가능성이 높은 이유 (ft. 레이달리오) 미국 경기침체와 주식시장 하락 가능성이 높은 이유 (ft. 레이달리오) 거시경제를 예측하는 것은 정말 어렵습니다. 예측을 위해 필요한 변수도 너무 많지만, 변수 간의 관계도 잘 모르고 데이터도 구하기가 어렵기 때문입니다. 그래도 예전보단 확실히 예측하기 쉬워졌는데요. 예전보다 연준이 거시경제를 적극적으로 컨트롤하고 있어서 연준만 관찰해도 거시경제를 어느 정도 예측하는 게 가능해졌기 때문입니다. (그렇다고 연준을 예측하는 게 쉽다는 뜻은 절대 아닙니다.) 우리가 직접 거시경제를 예측하는 건 어렵지만, 투자거장이나 경제전문가들의 의견을 비판적으로 검토하는 건 가능한데요. 개인적으론 거시경제와 개별종목 탐색을 둘 다 투자에 활용하는 투자거장 레이달리오의 의견이 깊은 인사이트를 가지고 있다고 생각하여 관련 내용을 정리했습니다. 아래 내용은 브릿지워터에 기재된 인사이트 기고문을 개인.. 2023. 11. 17.
채권투자 - '신한은행 조건부자본증권'이 뭘까? 투자해도 될까? 채권투자 - '신한은행 조건부자본증권'이 뭘까? 투자해도 될까? 미래에셋증권 장외채권에 '신한은행조건부자본증권(상)19-12이10갑(후)'라는 상품이 판매 중인데요. 상품 명이 무슨 뜻이며, 투자를 해도 괜찮을지에 대해서 궁금하신 분들이 계실 것 같습니다. 최근 미국 인플레이션 지표들이 둔화되고 기준금리 추가인상 가능성이 낮아지면서, 4~5% 혹은 그 이상의 고금리 채권상품이 마지막일거란 생각에 채권투자에 관심갖는 분들이 계실 것 같은데요. 그 중에서도 조건부 자본증권에 대한 기본적인 정보와 '신한은행조건부자본증권(상)19-12이10갑(후)'와 같은 상품 명을 읽는 방법에 대해서 정리했습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 꼭 참고하시기 바랍니다. 조건부자본증권 상품에 대한 이해 조건부자본증권이란? 일단 '조건부 자.. 2023. 11. 16.
미국주식 커피 대장주, 스타벅스 주가 전망과 실적 분석 미국주식 커피 대장주, 스타벅스 주가 전망과 실적 분석 커피 대장주인 스타벅스가 2023년 4분기에 역대 최대 실적을 내면서, 11월 초에 주가가 10%가량 상승했습니다. 스타벅스는 '커피'라는 다소 뻔한 아이템으로 시작했습니다만, 시대의 변화를 가장 잘 적응하고 진화한 기업 중 하나라고 생각하는데요. 스타벅스는 2022년 9월에 회사의 새로운 장기 로드맵을 발표했는데, 1년 만인 2023년 4분기에 목표에 부합하는 실적을 냈습니다. 우선 회사의 4분기 실적을 자세히 살펴보고, 향후 주가 전망에 대한 개인적인 의견을 정리했습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 참고하시기 바랍니다. 스타벅스 실적 살펴보기 스타벅스가 돈을 잘 벌려면? 장기 로드맵 이해 스타벅스는 회사 초기엔 사람들이 매장에서 뜨거운 음료를 주.. 2023. 11. 14.
미국 주식시장, 상승할까 하락할까? 미국 주식시장, 상승할까 하락할까? 미국 주식시장에 대한 전망이 정말 극과 극으로 나뉘고 있는데요. 최근엔 8일 연속 S&P500과 나스닥이 상승하는 반면, 일부 투자의 거장들은 현금 보유량을 늘이면서 주식시장 침체와 하락을 대비하는 모습입니다. 어느 쪽 전망이 맞을지는 알 수 없으나, 시장에 어떤 의견들이 있고 관련 근거들은 어떤지 알아보는 것은 개인의 투자의견을 정리하는데 큰 도움이 됩니다. 그래서 시장에서 나오고 있는 양쪽 의견과 근거들을 한번 모아봤습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 참고해 주시기 바랍니다. 미국 주식시장이 상승한다는 의견 연말 랠리에 대한 기대감 상승 최근 S&P500과 나스닥은 10 거래일 중 9 거래일에서 주가가 상승하면서 투자자들에게 연말 상승장 기대감을.. 2023. 11. 13.
비만치료제 '마운자로'의 FDA승인과 일라이릴리 주가 전망 비만치료제 '마운자로'의 FDA승인과 일라이릴리 주가 전망 작년 말과 올해 초에 일라이릴리의 비만치료제 '마운자로'의 FDA심사요청 소식과 함께 주가전망에 대한 글을 쓴 적이 있는데요. 최근 FDA승인이 완료되면서 비만치료제 시장이 다시 한번 들썩일 것으로 보입니다. 하지만 지금 일라이릴리의 주식투자를 생각하고 계신다면 신중할 필요가 있습니다. 일라이릴리의 '마운자로'는 FDA승인이 예정된 사실이라 주가는 미리 비만치료제 승인을 가정으로 많이 올랐기 때문입니다. 이번 포스트는 일라이릴리의 '마운자로' FDA승인 및 비만치료제 시장에 대한 간략한 정보와 일라이릴리 주가전망을 해 보도록 하겠습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 참고하시기 바랍니다. 비만치료제 시장 규모와 플레이어들 2030년까지 연 1000억 달러.. 2023. 11. 11.

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