기존 사례를 보면, 애플은 새로운 아이폰 출시이후 3개월 이후 주가가 상승했습니다. 전문가들은 이번 아이폰14 출시도 당장 주가상승은 힘들겠지만 3개월 이후부터는 S&P500을 크게 능가할 것이라고 예측하고 있습니다.
아이폰14 출시가 눈앞으로 왔습니다. 새로운 아이폰14 특징과 가격대, 새로워진 기능들은 별도 포스트로 정리하려고 하는데요. 새로운 아이폰이 출시되면 주가가 어떻게 될지 저를 포함 많은 분들 궁금하실 것 같아, 관련 내용들을 정리했습니다.
세계에서 가장 신뢰받는 브랜드
잠깐 브랜드 얘기부터 하겠습니다. 애플은 2022년 전세계에서 가장 가치있는 브랜드로 선정되었습니다. 애플이 계속 1위였을거라 생각하시겠지만, 애플은 2021년, 5년 만에 브랜드가치 1위가 되었고요. 그동안의 1위는 '아마존'이었습니다.
애플의 2022년 브랜드 가치는 약 9,470억 달러로, 브랜드 가치 만으로도 엔비디아 시가총액의 3배에 달하며, 전년대비 브랜득 가치는 55%나 상승했습니다. 2위와 3위도 소개하자면 2위는 Google (브랜드 가치 8,196억 달러), 3위 아마존 (브랜드 가치 7,056억 달러) 참고로 2위인 Google도 전년 대비 79%나 브랜드 가치가 드라마틱하게 성장하고 있습니다.
애플의 브랜드 가치를 먼저 얘기한 것은, 애플이 신제품을 출시했을 때 주가가 오르는 것이 무엇보다 탄탄한 브랜드 신뢰도를 기반으로 하기 때문입니다.
애플이 신제품을 출시하면 주가는 언제 오를까?
애플은 9월 7일(수)에 새로운 아이폰(iPhone), 애플워치(Apple Watch) 및 에어팟(AirPods)모델을 공개하는 이벤트를 개최할 예정입니다. 이렇게 애플의 핵심제품 라이언이 모두 신제품을 출시하기 때문에, 애플 주가도 오르지 않을까 기대하시는 분들이 많으실텐데요.
*애플 아이폰 신제품 출시 후 주가변화
자산관리회사 번스타인의 보고서에 따르면, 아이폰(iPhone) 신제품 출시 후 S&P500 대비 애플주가 변화는 아래와 같습니다.
- 2007년~2022년 평균: 1개월 후 +0.1%, 3개월 후 +1.2%, 6개월 후 +6.1%
- 2007년~2013년 평균: 1개월 후 -1.7%, 3개월 후 -1.5%, 6개월 후 +5.3%
- 2014년~2022년 평균: 1개월 후 +1.3%, 3개월 후 +1.9%, 6개월 후 +6.6%
과거 사례를 볼 때, 애플은 신규 아이폰 출시 후 한달까지는 시장과 비슷한 성과를 보이며, 3개월 이후는 시장보다 약간 주가가 오르고, 시장성과를 뛰어넘는 것은 6개월이 지나야 하는 것으로 나타났습니다. 신제품만 출시되면 주가가 오를 것이라 생각하신 분들은, 아래에서 그 이유를 찾을 수 있습니다.
*애플 아이폰 신제품 출시 전 주가변화
기간을 바꿔, 애플이 신제품을 출시하기 전 S&P500 대비 주가변화를 살펴보겠습니다.
- 2007년~2022년 평균: 6개월 전 +18.7%, 3개월 전 +13.9%, 1개월 전 +4.1%
- 2007년~2013년 평균: 6개월 전 +25.7%, 3개월 전 +22.1%, 1개월 전 +6.7%
- 2014년~2022년 평균: 6개월 전 +10.7%, 3개월 전 +6.7%, 1개월 전 +2.2%
신제품을 출시해도 바로 주가가 오르지 않는 것은, 출시 전부터 이미 시장 기대감 때문에 주가가 오르고 있기 때문입니다. 2007년부터의 통계를 보면, 애플은 새로운 아이폰이 출시되기 6개월 전부터 S&P500보다 18.7% 더 상승합니다. 2022년은 어떨까요?
이전 6개월 동안, S&P500 대비 애플주가는 절반보다 덜 빠졌습니다. 50%이상 주가방어가 좋았다는 얘기가 되겠네요. 위에서 보여드린 수치들도 S&P500 대비로 애플주가가 어떻게 되었는지 상대적으로 확인한 것임을 참고하시기 바랍니다.
탄탄한 애플의 재무재표
*손익계산서
애플의 손익계산서는 대충 봐도 훌륭합니다. 2021년 연간매출은 약 3,658억 달러로 전년 대비 33% 상승했으며, 순이익 946.8억 달러 (전년대비 64.92% 상승), 순이익률 25.88% (전년대비 23.77% 상승)으로 매우 좋은 상태입니다.
2022년 분기별 매출과 순이익은 감소하는 흐름입니다만, 올해는 워낙 많은 악재들 (금리상승, 중국 코로나 및 러시아 전쟁로 인해 공급망 악화, 원자재 가격상승, 인플레이션으로 구매력도 전세계적으로 악화)이 있었던 상황이라, 모든 기업의 실적들이 감소하고 있습니다. 애플은 기술주 중에선 매우 양호하게 실적을 방어하고 있는 것으로 평가받고 있습니다.
*막대한 현금보유와 배당금
애플은 작년부터 계속 막대한 현금보유를 유지하고 있습니다. 현재에도 애플의 현금보유량은 약 2천억 달러가 넘을 것으로 보이는데요. 이 현금량은 S&P500 전체 현금의 7.4%에 해당한다고 합니다. 이렇게 많은 현금을 소비하기 위해, 애플은 꾸준한 자사주 매입과 배당금 지급을 지속적으로 진행하고 있습니다.
FWD기준으로 지금 애플주식을 샀을 때 기대할 수 있는 배당금은 1주 당 0.92달러이며, 배당율은 0.59%입니다. '배당금은 뭐 별로네'라고 생각하실 수 있는데요. 2가지 정보를 좀 더 보셔야 합니다.
- 애플의 배당지불금 비율은 14.69%입니다. 장사를 해서 만든 현금 중에, 14.69%만 배당금에 썼다는 건데요. 애플은 전형적인 기술투자를 통한 성장을 추구하는 회사라, 저 비율이 갑자기 높아질 일은 없겠습니다만, 아직 배당금에 쓸 수 있는 돈이 많고, 배당금을 올릴 수 있는 가능성이 남아있다고 이해하시면 되겠습니다.
- 애플의 과거 5년 배당성장률은 연간 8.45%이고, 8년 연속으로 배당을 성장시키고 있습니다. 72법칙에 따라, 8%의 배당성장률이라면 8-9년이면 배당금이 2배가 된다는 건데요. 기본적인 배당률이 낮긴 하지만, 주가도 오르고 배당금도 오른다면 더할 나위 없겠죠.
애플의 강력한 신규사업과 성장여력
아직 나오지도 않았지만 애플카에 대한 소비자들의 구매선호도는 이미 3위로 나타나고 있습니다. 이미 애플이 리비안과 뭔가 애플카에 대해서 논의를 하는 것 같다는 건 많이 알려진 사실입니다.
리비안과 애플, 뭘 꾸미고 있을까?
최근 '조만장자' (요즘은 억만장자는 부자도 아니라고 합니다 ^^;)들만 참석한다는 Sun Valley Conference에서 애플의 팀쿡이 Rivian CEO인 RJ Scaringe를 만났고, 리비안 전기트럭 R1T를 빌려탔다는 기사가 나
stock-raccoons.tistory.com
그리고 애플이 굳이 애플카를 만들지 않더라도, 기존의 자동차 기반의 컨텐츠 플랫폼인 CarPlay를 통해서도 큰 성장을 이룰 수 있을거라 생각하는데요. 관련 내용은 아래 제가 정리했던 포스트를 참고해 주시기 바랍니다.
애플의 CarPlay, 자동차 소프트웨어 시장을 먹어버릴 수 있을까?
Apple의 2022년 2분기 실적발표를 기다리는 가운데, 최근 Apple이 발표한 차세대 자동차 소프트웨어 CarPlay에 흥미가 생겼습니다. 전기차의 시대가 시작되면서, 모바일만큼 강력한 플랫폼으로 성장할
stock-raccoons.tistory.com
애플이 지금보다 40% 이상 주가가 상승할 것이라는 전문가의 분석도 있었습니다. 관련 포스트도 같이 참고해 주세요.
Apple이 40% 상승여력을 가지고 있는 이유
제 의견이 아니고, Gene Mumster라는 기술투자자의 의견입니다. 오늘 자 CNBC에 올라온 내용인데, 일부 공감되는 부분이 있어서 내용을 공유하려고 합니다. Gene Munster는 누구? Loup Ventures라는 투자회사
stock-raccoons.tistory.com
정리
애플의 핵심제품은 아직 아이폰이며, 강력한 브랜드 충성도를 기반으로 아이폰 신제품을 출시할 때마다 S&P500보다 높은 주가상승을 보였습니다. 이번 아이폰14는 9월 7일(수)에 제품발표 이벤트가 있을 예정이며, 아이폰14외에도 애플워치, 에어팟 신제품도 선보일 예정이라고 합니다.
이전 제품에도 정말 많은 관심들이 쏟아지고 있는데요. 현재와 같은 약세장과 좋지 않은 경제환경에서도 애플이 주가상승을 만들어낼 수 있을지 저도 매우 궁금합니다. 하지만, 장기적으로 애플이 지금보다 더 크게 성장할 것이라는 사실을 의심하는 사람은 그리 많지 않을 것 같습니다.
물론 이번 글도 모든 내용은 특정종목에 대한 매수/매도 추천이 아님을 참고해 주시기 바랍니다.
글이 조금이나마 도움이 되셨다면, '공감'과 '구독' 등 다양한 피드백 부탁 드립니다 :)
댓글