12월 2일 미래에셋증권에서 디폴트옵션 서비스를 출시했다는 기사가 나왔고, 증권사에서 디폴트옵션을 설정하라는 문자메시지도 받았습니다. 그런데 디폴트옵션이 뭔지, 어떤 상품을 선택하는 게 좋은지, 수수료와 수익률은 어떻게 되는지 등등 궁금하실 분들이 많으실 텐데요.
관련 정보가 적고 디폴트옵션 자체가 시작단계이기 때문에, 어떤 상품이 좋은지 지금 시점에 판단하긴 어렵습니다. 더구나 개인적인 투자성향도 있으니까요. 하지만, 최대한 관련 정보들을 알기 쉽게 정리해서 관련 결정을 하실 때 도움이 되도록 해 보겠습니다.
디폴트옵션이 뭔가요?
디폴트옵션은 쉽게 말해서 여러분들이 미리 정한 상품으로 퇴직연금을 굴려주는 제도입니다. 주요 선진국에서 국민들의 노후소득보장을 강화하는 목적으로 오래 전부터 디폴트옵션을 운영하고 있으며 연 평균 6~8%의 안정적인 수익률을 내고 있는 사례가 있습니다. 물론, 과거의 지표이며, 우리나라도 그럴 거란 보장은 없습니다.
2022년 7월부터 디폴트옵션 제도가 시행되었습니다만, 디폴트옵션 상품을 증권사들이 준비하는 과정 때문에 10월까지 시행이 미뤄졌습니다. 제가 가입하고 있는 미래에셋증권에서는 12월 2일부터 디폴트옵션 상품이 출시되어 옵션선택이 가능합니다.
디폴트옵션과 관련된 주요 정보들을 아래에 요약했습니다.
1. 디폴트 옵션 운용방법
- 디폴트옵션은 DC형과 IRP형 퇴직연금에만 적용됩니다.
- 퇴직연금 가입 이후 2주 이내 별도 의사표시가 없으면 지정한 디폴트옵션으로 정해진 상품을 매수합니다.
- 퇴직연금으로 정기예금 등 만기가 있는 상품을 운용 중이라면, 만기일 후 6주 이내 별도 의사표시가 없으면 지정한 디폴트옵션으로 정해진 상품을 매수합니다.
퇴직연금 적립금을 나눠서 납입하고 계신 경우, 적립금 납입 후 2주 이내 디폴트옵션을 매수합니다. 만약, 디폴트옵션이 매수되기 전 다음 회차 적립금이 납입된 경우, 다음 회차 부담금은 별도 통지 없이 디폴트옵션을 이전 부담금과 함께 매수합니다.
2. 디폴트 옵션 꼭 지정해야 하나?
디폴트옵션 지정은 2022년 7월부터 법으로 지정된 의무사항입니다. 따라서, 퇴직연금을 가입하신 분들은 의무적으로 디폴트옵션을 지정해야 합니다.
3. 디폴트 옵션 언제부터 지정할 수 있는지?
IRP형은 2022년 12월 2일부터 디폴트 옵션 지정이 가능합니다. 미래에셋증권을 이용하시는 분들이라면, 아래와 같은 문자메시지를 받으셨을 것으로 생각됩니다.
DC형 가입자분들은 근무 중인 회사마다 디폴트옵션 지정시기가 다릅니다. 회사가 디폴트옵션을 도입한다는 내용으로 회사가 직원들과 합의를 하고 이를 퇴직연금 규정에 반영하는 과정이 필요하기 때문입니다. 회사마다 차이가 있습니다만, 2023년 7월 12월까진 디폴트옵션제도를 모든 회사가 도입해야 합니다.
4. 디폴트 옵션 지정 안 하면 어떻게 되는지?
엄밀히 얘기하면 디폴트 옵션을 지정하지 않는 것도 가능합니다. 다만, 기존에는 퇴직연금으로 예적금 상품을 운용하면 자동으로 재예치되어서 운용이 가능했는데요. 이젠, 디폴트옵션을 지정하지 않으면 퇴직연금 적립금들은 그냥 현금으로 남아서 이자가 붙지 않습니다.
투자성 상품을 선택하는 것이 꺼림직하다면, 예금자보호가 되는 예적금 상품 옵션도 있으니 디폴트옵션을 꼭 선택하셔서 퇴직금을 운용하시기 바랍니다. (예금자보호는 아시는 것처럼 5천만 원까지만 가능하지만, 예적금 상품은 원금이 보장된다고 보셔도 무방할 것 같습니다.)
디폴트옵션 상품종류
디폴트옵션 상품 종류는 퇴직연금을 가입하고 계신 증권사나 은행 등 금융기관 별로 다릅니다. 아래에는 제가 가입하고 있는 미래에셋증권 상품 중심으로 설명을 드리겠습니다.
1. 위험등급에 따른 상품분류
디폴트옵션은 딱 한 가지 상품만 설정이 가능합니다. 미래에셋증권에서는 아래 7가지 상품이 있습니다. 각 상품에 대한 특징과 상세정보는 아래에서 다시 설명하겠습니다.
2. 어떤 걸 많이 선택했을까?
미래에셋증권에서는 9월 22일~10월 4일까지 현재 DC형을 가입한 30~59세 직장인 1,200명을 대상으로 디폴트옵션에 대한 인식 및 선호도 조사를 했었는데요. 조사 결과는 누구나 예상 가능한 내용들이 많았습니다만, 아래 내용 정도가 조금 도움이 될 것 같아 정리했습니다.
응답자의 48.4%가 중위험등급 이상을 선택했습니다. 세부적으론 고위험 8.4%, 중위험 40.0%, 저위험 33.6%, 초저위험 18.0%인데요. 중위험등급 이상을 선택한 사람들은 당연히 나이가 어릴수록 많았습니다만, 40~50대에서도 47.3%가 중위험등급 이상을 선택했습니다.
퇴직연금에 대한 목표수익률은 위 표와 같이 나타났습니다. 디폴트옵션을 선택하실 때, 어느 정도 수익률을 목표로 해야 하는지를 참고로 보실 수 있을 것 같습니다. 물론 목표수익률이 디폴트옵션 수익률과 매칭 되진 않습니다.
구성상품 1) TDF2050
정확한 상품 명은 '미래에셋전략배분TDF2050 혼합자산 자투자신탁'입니다. 아래 링크를 통해서, 해당 상품에 대한 상세정보를 확인할 수 있습니다. 뒤에 붙은 '2050'은 은퇴 연도를 의미하는 것으로, 2050년까지 단계적으로 위험자산 비중을 줄이고 안전자산 비중을 늘려가도록 설계되어 있습니다.
총자산은 1,300억 원 정도로 크다고 볼 순 없겠고, 보수는 C-Pe형(t수수료 미징구-온라인 가입) 기준으로 0.85%입니다. 펀드 상품들은 가입방식에 따라 보수(수수료)가 다르니, 가입방식 별 수수료를 잘 확인하셔야 합니다.
2020년 7월 20일 상품 판매가 시작되었으며, 2022년 12월 7일까지 누적수익률은 11.26%입니다. 2년 반 정도 지난 상품인데, 연간 수익률은 4~5% 사이 정도가 되어 보입니다. 2021년 11월엔 약 30%까지 올랐는데, 2022년 하락장에서 수익률이 많이 떨어졌습니다.
자산은 주식 약 50%, 집합투자증권 18%, 채권 8.5%, 기타 13.6% 정도로 구성되어 있습니다. 위험도가 높은 것은 주식비중이 높기 때문입니다.
TDF는 해외주식 및 채권에도 투자합니다. 주요 보유종목을 보시면, 여러분들이 잘 아시는 마이크로소프트, 테슬라, 삼성전자 등의 대형주에 투자하는 것을 확인할 수 있습니다.
구성상품 2) BF(성장형)
정확한 상품명칭은 '미래에셋 연금동행 성장형 혼합자산투자신탁(재간접형)'이며, BF(밸런스펀드)라고 불립니다.
TDF(타깃 데이트 펀드)는 시간의 흐름에 따라 주식과 채권의 비중을 자동으로 조절하는 상품이라면, BF(밸런스펀드)는 금융시장의 상황에 따라 주식과 채권의 비중을 자동으로 조절해주는 상품입니다.
총자산이 4.3억 원밖에 되지 않습니다. 왜냐면, 이 상품은 2022년 9월 2일에 판매를 시작해서 아직 3개월밖에 되지 않은 상품이기 때문입니다. 상품 수수료는 TDF와 마찬가지로 C-Pe형 가입 시에 연간 0.63%가 부과됩니다.
3개월 실적이고 올해 주식시장이 좋지 않았다고 하지만, 11월 초부터 수익률이 급격히 떨어진 것은 뭔가 좀 이상합니다. 자세한 원인을 파악해 볼 필요가 있습니다.
전체 자산의 92%가 집합투자증권에 투자되어 있으며, 그 중 주식 비중이 대략 30% 정도 되어 보입니다. (이미지에 붉은색 표시한 부분) 그 외에는 모두 국내외 채권과 부동산 등의 실물자산에 투자되어 있는 것 같습니다. 최근 주식시장이 좋지 않고, 채권 수익률이 좋아질 조짐이 보여 이렇게 밸런싱을 한 것으로 보입니다.
구성상품 3) TDF2045
정확한 상품명은 '미래에셋 전략배분TDF2045 혼합자산 자투자신탁'입니다. 2045년 은퇴를 목표로 운용되는 TDF상품이라, 앞서 설명드린 TDF2050보다는 채권 비중이 높을 거라 예상하실 수 있습니다.
순자산이 약 7,670억 원으로 TDF2050보다 훨씬 많습니다. 이건 상품운용기간이 더 길었기 때문이기도 합니다. 총보수(수수료)는 C-Pe형 기준으로 연 1.13%로 적지 않습니다.
2017년부터의 총수익률은 44.12%로, 연평균 5~6% 정도 수익을 낸 것으로 보입니다. TDF2050 상품과 수익률이 비슷한 것으로 보입니다.
TDF2050에 비해 주식비중이 낮고 채권과 유동성(현금) 비중이 높습니다. 주요 보유종목은 대동소이해서 추가하지 않았습니다.
구성상품 4) BF(중립형)
정확한 상품명은 '미래에셋 연금동행 중립형 증권투자신탁 (채권혼합-재간접형)'입니다. 이름이 길기도 하네요.
순자산은 2.7억 원이고, 총보수는 0.58%입니다. 마찬가지로 2022년 9월 2일부터 판매되었습니다.
이 상품도 BF(성장형)과 같이 11월부터 수익률이 급감했습니다. 아마도 같은 원인일 것 같은데 증권사에 문의를 해 보는 게 좋을 것 같습니다.
BF(성장형)보다 채권 비중이 좀 더 높은 것 같습니다. 나머지는 대동소이해 보입니다.
정리
미래에셋증권을 기준으로 디폴트옵션과 TDF, BF 상품에 대해서 알아봤습니다. 현재 시점에서는 딱히 마음에 드는 옵션은 없습니다만, 개인적으로는 내년에 경기침체가 이어지고 인플레이션이 계속 높을 것이라 예상하므로, 주식비중이 높은 옵션보단 상대적으로 주식비중이 낮고 채권비중이 높은 옵션을 선택하는 게 좋다고 생각합니다.
물론, 현재 주요 대형주들의 주가가 많이 떨어진 상태라, 주식비중이 아예 없는 옵션을 선택하는 게 조금 망설여집니다만, 정기예금 금리가 현재 4% 후반에서 5%까지 나오고 있으니, 수수료까지 고려한다면 단기적으로는 초저위험 옵션을 선택하는 것도 나쁘지 않아 보입니다.
모든 내용은 디폴트옵션에 대한 내용을 설명하기 위해 정리되었으며, 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아닙니다. 여러분들도 좀 더 내용들을 살펴보시고 본인 상황과 성향에 맞는 디폴트옵션을 선택하시기 바랍니다.
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