퇴직연금 (개인형 IRP) 투자상품은 어떤 게 좋을까?

개인형 IRP (또는 퇴직연금 IRP)는 노후대비 목적 상품이라, 일반 주식과 같은 위험자산엔 투자할 수 없습니다(법으로 규제되어 있습니다). IRP계좌를 잘 운용하기 위해서 어떤 상품에 투자할 수 있으며, 수익률은 대략 어떠한지 한번 체크해 보시기 바랍니다.

퇴직연금(IRP)은 어떤 상품에 투자할 수 있는지?

IRP는 노후생활비 마련을 목적으로 하는 계좌이기 때문에, 위험도가 높은 투자자산엔 투자할 수 없거나, 투자한도가 정해져 있습니다. 아래와 같이, IRP계좌에서는 주식 직접투자가 금지되어 있으며, 주식 혼합형 펀드는 70%까지 가능하고, 주식 비중이 40% 이내인 채권형 펀드나 정기예금과 같은 원리금 보장형 투자상품은 100% 투자가 가능합니다.

위 내용을 좀 더 자세히 설명드리겠습니다.

원리금이 보장되는 정기예금/적금, 금리 연동보험, 국공채, RP, 발행어음은 100% 투자 가능합니다.
위에서 말씀드린 것처럼, 주식 비중이 40% 이하인 채권형 / 채권 혼합형 펀드는 100% 투자 가능합니다.
한국주택금융공사에서 발행한 주택저당 채권이나 학자금 대출 증권은 100% 투자 가능합니다.
주식형 또는 주식혼합형 펀드는 70%까지 투자 가능합니다.

퇴직연금(IRP) 상품들의 투자 성과는?

어떤 상품에 투자할 수 있는지 설명드렸습니다만, 그래서 퇴직연금 상품은 실제 어떤 것들이 있고, 투자성과는 어떤지 여전히 궁금하실 텐데요. 투자상품 별로 수익률 기준 Top 10 상품들을 정리해 보았습니다.

1) 정기예금

은행연합회 소비자포털에서는 퇴직연금(IRP)으로 투자할 수 있는 정기예금상품과 금리를 정기적으로 공시하고 있습니다. 아래에는 12개월 기준으로 금리가 높은 퇴직연금 정기예금 상품 Top 10을 소개해 드리겠습니다. (아래 내용은 10월 3일 기준으로 확인한 정보이며, 최신정보는 위에 있는 링크를 통해 확인할 수 있습니다.)

(DC/IRP) 신한은행 / 정기예금: 12개월 금리 4.22%
(DC/IRP) KB국민은행 / 정기예금: 12개월 금리 4.20%
(DC/IRP) 농협은행 / 정기예금: 12개월 금리 4.16%
(DC/IRP) 우리은행 / 정기예금: 12개월 금리 4.15%
(DC/IRP) 기업은행 / 정기예금: 12개월 금리 4.14%
(DC/IRP) 하나은행 / 정기예금: 12개월 금리 4.14%
(DC/IRP) 산업은행 / 정기예금: 12개월 금리 4.10%
(DC/IRP) 부산은행 / 정기예금: 12개월 금리 4.05%
(DC/IRP) 대구은행 / 정기예금: 12개월 금리 3.95%
(DC/IRP) 경남은행 / 정기예금: 12개월 금리 3.90%

2) TDF

TDF란 Target Date Fund의 약자로, 펀드매니저가 여러분의 은퇴 날짜에 맞춰서 주식과 채권 비중을 조절하면서 운용해 주는 펀드입니다. 올해부터 '퇴직연금 디폴트 제도'가 시행되면서 TDF상품에 대한 마케팅이 본격화될 것 같은데요. IRP계좌를 가지고 계신다면, 아마 올해 내에는 한번 이상 TDF에 대한 홍보를 만나시게 될 겁니다.

퇴직연금 디폴트 제도는 다른 말로, 퇴직연금 사전지정운용제도라고 부릅니다. 이건 퇴직연금이 아무 상품에 가입되지 않은 상태가 되었을 때, 가입자가 미리 지정한 방법으로 퇴직연금을 운용하는 제도입니다.

TDF는 위에 말씀드린 것처럼 은퇴날짜에 맞춰서 주식과 채권 비중을 알아서 조정해 준다는 장점도 있습니다만, 국내 주식뿐 아니라 해외주식, 국내/해외 채권도 분산해서 투자해 준다는 장점이 있습니다.

그럼 3년 누적수익률 기준 TDF Top10 상품 목록을 소개해 드리겠습니다.

미래에셋 전략 배분 TDF2045 혼합자산 자투자신탁 종류 C-P2e: 최근 3년 누적수익률 27.32%
미래에셋전략배분TDF2040혼합자산자투자신탁 종류 C-P2e: 최근 3년 누적수익률 26.8%
미래에셋전략배분TDF2045혼합자산자투자신탁 종류 C-P2: 최근 3년 누적수익률 25.83%
미래에셋전략배분TDF2040혼합자산자투자신탁 종류 C-P2: 최근 3년 누적수익률 25.71%
미래에셋전략배분TDF2035혼합자산자투자신탁종류C-P2e: 최근 3년 누적수익률 24.36%
미래에셋전략배분TDF2035혼합자산자투자신탁 종류 C-P2: 최근 3년 누적수익률 23.7%
삼성한국형TDF2050증권투자신탁UH[주식혼합-재간접형]Cpe(퇴직연금): 최근 3년 누적수익률 22.18%
한화LifePlusTDF2045증권투자신탁(혼합-재간접형)C-RPe(퇴직연금): 최근 3년 누적수익률 21.13%
삼성한국형TDF2050증권투자신탁UH[주식혼합-재간접형]Cp(퇴직연금): 최근 3년 누적수익률 20.89%
미래에셋자산배분TDF2045증권자투자신탁(주식혼합-재간접형)종류C-P2e: 최근 3년 누적수익률 20.86%

TDF에 대해서는 설명드릴 내용이 너무 많아서, 별도 포스팅을 하나 더 쓰려고 합니다. 일단 아주 간략히 3가지만 말씀드리겠습니다.

첫 번째, TDF상품은 보통 본인 출생 연도에 60을 더한 숫자가 포함된 상품이 본인의 추천상품입니다. 예를 들어, 1980년생이 TDF상품을 가입하려고 한다면 60을 더한, 2040이 들어간 TDF상품이 본인의 추천상품이라고 생각하면 되고요. 이렇게 5나 0으로 끝나지 않으면, 주식과 채권 비중을 확인하고 원하는 상품을 선택하면 됩니다.

두 번째, 국내 증권사 중에선 미래에셋증권이 TDF상품을 가장 먼저 운용하기 시작했으며, 상품을 위탁하지 않고 직접 운용합니다. 다른 증권사들은 대부분 해외 증권사 등에 상품운용을 위탁하는 경우가 많은데요. 이럴 경우, 상품운용 수수료가 상대적으로 높아집니다.

세 번째, TDF는 아주 장기적으로 운용되는 상품이므로, 상품운용 수수료가 어떻게 되는지 꼭 확인하시고 되도록 낮은 수수료 상품을 고르시는 게 좋습니다. 개인적으로 수수료는 1% 미만의 상품을 고르시는 걸 추천합니다. 장기적으로 금액이 커지는 상품이라, 매년 1%씩 20년 동안 수수료가 나가는 걸 계산하면 생각보다 굉장히 큽니다.

3) TIF

TIF란 'Target Income Fund'의 약자로, 주로 50대 중후반의 은퇴 준비자 또는 은퇴자들에게 맞춰진 상품입니다. 이 상품은 은퇴 후 생활비 개념의 현금흐름을 만드는 것이 목적이라, 채권이나 배당주, 인프라펀드, 리츠와 같이 방어적이고 배당금으로 현금흐름을 만들 수 있는 자산에 투자합니다.

방어적인 투자상품이라, 투자수익률이 높지 않은 단점이 있습니다만, 보통 TIF상품들은 연간 3~4% 정도의 배당금을 지급해서 현금흐름을 만들어 줍니다. 하지만, 요즘처럼 금리가 오르고 경기가 침체되는 상황에서는 3~4%의 배당금이 그렇게 매력적이지 않아서 상품 매력도가 좀 떨어졌습니다.

그럼 최근 3년 누적수익률 TIF Top10을 보여 드리겠습니다.

미래에셋 평생소득 TIF혼합자산 자투자신탁 종류 C-P2e: 최근 3년 누적수익률 10.46%
미래에셋평생소득TIF혼합자산자투자신탁종류C-P2: 최근 3년 누적수익률 9.85%
삼성평생소득TIF60증권자투자신탁H[주식혼합-재간접형]_Cpe(퇴직연금): 최근 3년 누적수익률 6.36%
한국투자TIF알아서평생소득증권자투자신탁(채권혼합-재간접형)(C-Re): 최근 3년 누적수익률 6.2%
삼성평생소득TIF60증권자투자신탁H[주식혼합-재간접형]_Cp(퇴직연금): 최근 3년 누적수익률 5.54%
KB온국민평생소득TIF40증권자투자신탁(채권혼합-재간접형)C-퇴직e: 최근 3년 누적수익률 3.08%
KB온국민평생소득TIF40증권자투자신탁(채권혼합-재간접형)C-퇴직: 최근 3년 누적수익률 2.48%
삼성평생소득TIF40증권자투자신탁H[채권혼합-재간접형]_Cpe(퇴직연금): 최근 3년 누적수익률 2.14%
삼성평생소득TIF40증권자투자신탁H[채권혼합-재간접형]_Cp(퇴직연금): 최근 3년 누적수익률 1.56%

10개라고 해놓고 9개만 소개한 것은, 3년 이상 운용된 TIF 상품이 9개밖에 없기 때문입니다; 그만큼 TIF상품은 국내에선 그렇게 인기 있던 상품이 아니었던 것 같습니다. 하지만, 원금을 최대한 지키면서 3~4%의 현금흐름을 만들고 싶은 분들께는 매우 괜찮은 투자상품입니다.

참고로 위에 적어드린 3년 누적수익률은 배당금을 제외한 수익률입니다. (3년 간, 매년 3~4% 배당금이 나왔다는 걸 감안하면 수익률이 TDF상품 대비로 그렇게 나쁘지 않습니다.)

4) 주식형 펀드

주식에 집중투자하는 펀드들도 퇴직연금 자산의 80% 이내에선 투자하실 수 있습니다. 워낙 상품들이 많아서, 상품을 고르는 게 쉽지 않습니다만, 이렇게 3년 누적수익률 기준으로 살펴보시면 상품을 선택할 수 있는 아이디어를 얻을 수 있을지 모릅니다.

아래에 최근 3년 누적수익률 주식형 펀드 Top10을 소개해 드리겠습니다.

현대강소기업증권자투자신탁 1[주식]종류C-P2e: 최근 3년 누적수익률 111.95%
미래에셋인도중소형포커스증권자투자신탁 1(주식)종류C-P2e: 최근 3년 누적수익률 109.63%
한국투자글로벌전기차&배터리증권투자신탁(주식)(C-Re): 최근 3년 누적수익률 105.86%
삼성인도중소형FOCUS증권자투자신탁UH[주식]Cpe(퇴직연금): 최근 3년 누적수익률 104.55%
다올KTBVIP밸류퇴직연금증권자투자신탁[주식](운): 최근 3년 누적수익률 100.77%
다올KTBVIP스타셀렉션증권자투자신탁[주식]종류CPe: 최근 3년 누적수익률 96.52%
미래에셋퇴직연금가치주포커스증권자투자신탁 1(주식): 최근 3년 누적수익률 96.02%
메리츠차이나증권투자신탁[주식]종류C-Pe2: 최근 3년 누적수익률 94.02%
멀티에셋퇴직연금클린에너지증권자투자신탁[주식]: 최근 3년 누적수익률 92.08%
삼성베트남증권자투자신탁UH[주식형]Cpe(퇴직): 최근 3년 누적수익률 89.22%

역시 주식형 펀드로 넘어오면서 수익률이 커졌습니다. 전체적으로 보면, 현대기업에 대한 투자상품과 전기차테마관련 상품들, 그리고 인도와 중국, 베트남과 같은 미국 외 국가들에 대한 투자상품들도 성과가 좋은 것 같습니다.

주식형 펀드를 고르실 때에도, 특정 해에 한번 수익률이 높은 상품보단, 상대적으로 수익률 변화가 적은 상품을 고르시는 게 퇴직연금 운용에 좀 더 적합하지 않을까 생각합니다. 물론, 개인적으로 상품을 적시에 사고 팔 수 있는 능력이 있다면 직접 상품을 매매하시는 건 언제든 가능합니다.

정리

위에서 안내해 드린 상품들 외에도, 퇴직연금으로 투자할 수 있는 여러가지 타입의 상품들이 있습니다. 앞으로도 몇 가지 타입에 대해서는 추가적으로 소개하는 포스트를 작성할 예정이니 많은 관심 부탁 드립니다.

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퇴직연금 (개인형 IRP) 투자상품은 어떤 게 좋을까?

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퇴직연금(IRP)은 어떤 상품에 투자할 수 있는지?