전기차 산업 전반에 투자하는 글로벌 ETF - LIT (Global X Lithum & Battery Tech ETF)

테슬라로 대표되는 전기차 관련 투자가 계속 주목받고 있습니다. 인플레이션에 기름값도 계속 오르겠지만, 향후 자율주행과 같은 기술들이 현실화되는데 전기차가 그 기반 인프라를 만들어 줄거라는 믿음때문인데요.

저는 아직 자율주행은 제법 먼 미래라 생각하지만, 환경문제나 기름값과 같은 유지비 문제로 전기차가 각광받는 시대는 빨리 올거라 생각합니다. 그래서 전기차 관련 ETF를 몇 개로 나누어 투자를 하고 있는데요. 저도 직접 투자 중인 LIT를 소개하려고 합니다.

운용사는 어디?

Global X라는 회사입니다.

2008년에 설립되어 주로 ETF를 운용하는 회사입니다. 2018년 2월에 미래에셋자산운용에서 이 회사를 인수했고요. 일본에도 합작법인 '글로벌 X 재팬'이 따로 있습니다. 우리나라 자본으로 운용되는 글로벌 ETF라고 할 수 도 있겠네요.

구성종목은 어떻게 선정?

이 ETF는 'Solactive Global Lithium Index'를 추종합니다. Solactive가 눈에 익은 분이 계신다면, 아마도 국내에서 중국 전기차 산업에 투자하는 'Tiger solactive 차이나전기차 ETF'를 투자 중이시거나, 관심있게 보셨던 분이실 겁니다. (독일회사에서 만든 리튬채굴과 리튬배터리 생산 관련 지수입니다.)

추종하는 index 이름에서 느껴지는 것처럼, 이 index는 리튬 채굴, 탐사 또는 이와 밀접히 관련된 활동에 창며하는 회사들(리튬배터리 생산 등)의 성과를 추적하도록 설계되었습니다.

Solactive Global Lithium Index의 구성종목들은 아래와 같은 기준을 만족해야 합니다.

대상
- 리튬 광산 사업을 운영하거나 리튬 배터리를 생산하는 회사
- 위 대상 회사 중 시가총액이 가장 큰 회사부터 선정
- 최소 구성 종목 수는 20, 최대 종목 수는 40
종목Pool
- 이미 구성종목에 포함된 경우 시가총액은 2,500만 달러 이상, 구성종목이 아니면 5천만 달러 이상
- 현재 구성종목이 아니면 지난 3개월 동안 일 평균 거래 20만 달러 가치 필요
- 현재 구성종목인 경우, 상하이 및 선전에 상장된 주식을 포함하여 제한 없이 외국인 투자자가 거래할 수 있는 규제 대상 증권 거래소에 상장되어 있어야 함
가중치
- 시가총액에 따라 가중치가 부여됨
- 리튬 광산 회사의 개별 가중치는 20%로 제한: 광산회사는 개별로 20% 이상 투자할 수 없다는 뜻인 듯
- 배터리 회사의 개별 가중치는 4.75%로 제한: 배터리 회사는 개별로 4.75% 이상 투자할 수 없다는 뜻인 듯
- 4.75%를 초과하는 종목의 총 합은 44.5% 이하로 제한

위와 같은 조건으로 현재 대략 30개 종목으로 ETF가 구성되어 있는 것 같습니다. 상위 15개의 구성종목을 아래 표로 가져왔는데요. 중요하다고 생각하는 회사들을 붉은 색으로 표시해 봤습니다.

Net Assets (%)	Ticker	Name	SEDOL	Market Price ($)	Shares Held	Market Value ($)
12.92	ALB	ALBEMARLE CORP	2046853	270.92	2,194,046	594,410,942.32
6.61	SQM	QUIMICA Y-SP ADR	2771122	113.33	2,683,921	304,168,766.93
5.21	1211 HK	BYD CO LTD-H	6536651	34.22	6,999,276	239,514,034.28
4.94	051910 KS	LG CHEM LTD	6346913	437.81	518,926	227,191,482.59
4.92	002812 C2	YUNNAN ENERGY-A	BFCCR30	31.53	7,179,826	226,380,367.44
4.88	6762 JP	TDK CORP	6869302	33.94	6,619,284	224,678,155.04
4.81	6752 JP	PANASONIC HOLDINGS CORP	6572707	9.28	23,852,297	221,308,037.85
4.70	300014 C2	EVE ENERGY CO LTD-A	BD5C7G6	11.27	19,178,526	216,096,871.73
4.62	002460 C2	GANFENG LITHIUM CO LTD-A	BD5CB19	17.77	11,945,534	212,298,668.51
4.37	006400 KS	SAMSUNG SDI CO LTD	6771645	469.65	427,528	200,789,269.65
3.87	300750 C2	컨템포러리 AA	BHQPSY7	58.70	3,031,705	177,975,909.56
3.59	TSLA	테슬라 주식회사	B616C79	759.63	217,226	165,011,386.38
3.51	002371 C2	나우라테크 GR -A	BD5LYF1	38.13	4,231,937	161,382,223.22

가장 많이 투자하고 있는 ALBEMARLE CORP은 리튬을 처리하는 회사입니다. 리튬이 전체 매출의 37%를 차지하고 있으며, 2020년 기준으로 2,300여개의 고객사를 보유하고 있고 거래가 잘 분산되어 있습니다. 하지만 PE Ratio는 107 (2022년 5월)로, 최근 전기차에 대한 기대감을 너무 많이 반영하여 가격이 높아진 것으로 보입니다. (이 회사의 2019년 PE Ratio는 12.5였습니다)

BYD와 같은 중국업체들도 많이 편입되어 있는데요. 눈에 띄는 것은 LG화학, 삼성SDI와 같은 한국 배터리 회사도 포함되어 있다는 겁니다. 배터리 생산업체 중에선 한국업체들도 꽤 시장비중을 가진 업체들이 많으므로, 이 ETF를 투자하게 되면 한국시장에도 투자하는 효과가 있겠군요.

국가별 투자분산도는 아래와 같이 중국 > 미국 > 한국 > 일본 순으로 글로벌로 잘 분산되어 있는 것 같습니다.

LIT ETF 구성종목의 국가별 투자분산도: 중국 > 미국 > 한국 > 일본 > 호주 순

기존 수익률은?

LIT ETF는 2022년 YTD로는 -14%입니다만, 최근 1년은 약 10% 대의 수익을 내고 있습니다.

이것은 LIT와 비슷한 성격을 가진 Amplify Lithium & Battery Technology ETF( BATT )보다 좋은 성과이며, S&P500보다도 최근 1년 성과는 더 좋은 편입니다.

앞으로의 전망은?

전기자동차 시장의 성장에 따라, 리튬과 배터리 시장은 분명 커질 것이 분명합니다. 월별 자동차 인도량 중 전기차의 비중은 중국은 이미 20%를 넘었고, 미국은 아직 약 7%수준입니다. 중국 상하이 봉쇄가 해제되면서, 전기차에 대한 지원정책이 추가되고 있어 글로벌 전기차 비중은 앞으로도 계속 높아질 전망입니다.

여기에 GM, 폭스바겐 등 기존 자동차 업체들도 전기차 시장에 본격적으로 진출하고 있습니다. 높아지는 유가와 환경에 대한 우려때문에 중국 뿐 아니라 유럽에서도 전기차의 수요가 계속 늘어날거라, 전기차 수요가 늘어나는만큼 리튬과 배터리 시장은 자연스럽게 성장할 것으로 보입니다.

최근 네드 데이비스 리서치 (Ned Davis Research)에서는 LIT ETF가 향후 전기차 시장에 대한 투자수단으로 적합할 것이라는 기사를 발표한 바도 있습니다. 기사에서 언급한 내용은 높아지는 휘발유 가격이 전기차 보유를 더욱 매력적으로 만들어서 판매를 견인할 것이라는 내용입니다 휘발유 가격은 향후 5년 동안 계속해서 높아질 것이라는 가정을 가지고 있습니다.

국제 에너지 기구(International Energy Agency)의 데이터에 따르면 EV 판매는 2021년 동안 두 배 이상 증가한 660만 대를 기록했습니다. 전기 자동차는 이제 전 세계 자동차 판매의 거의 9%를 차지하며 이는 2019년 점유율의 거의 세 배입니다.

Buy this ETF for exposure to the booming electric vehicle market, NDR Research says

This exchanged-traded fund offers investors exposure to the booming electric vehicle market, without having to bet on a specific automaker.

www.cnbc.com