마이크론 테크놀로지가 2022년 회계년도 4분기 (달력 상으론 22년 9월로 끝나는 3분기) 실적을 발표했습니다. 총 매출은 66억 달러로 시장 예상치인 67.3억 달러보다 낮았지만, 주당순이익(EPS)는 1.45달러로 시장 예상치인 1.37달러보다 높았습니다.
예고된 2022년 회계년도 4분기 실적감소
마이크론은 총 매출 약 66억 달러와 EPS 1.45달러로 2022년 회계년도 4분기 실적을 발표했습니다. 전년 동기 대비 매출과 EPS 모두 크게 감소했습니다만, 최근 경기침체와 인플레이션 및 반도체 및 PC시장 수요감소는 이미 예상했던 부분이라 시장의 충격은 크지 않았던 것 같습니다.
하지만 마이크론 주가는 약 2% 정도 하락했는데요. 회사의 실적보다는 2023년도의 실적감소 예상과 영란은행의 영국 장기채권 매수효과가 하루 만에 사라지면서 미국 장기국채 금리가 하루 만에 다시 상승하면서, 미국 주식 전체적인 기술주 매도영향으로 하락한 것으로 보입니다. (애플은 5%, 테슬라는 약 7% 주가 하락)
전체적으로 좋았던 2022년도 실적
마이크론의 회계년도는 9월 1일로 종료되었기 때문에, 2022년도 연간 실적이 함께 발표되었는데요. 2022년 총 매출은 308억 달러, 영업이익 141억 달러, 순이익은 약 95억 달러로 전년 대비 모두 증가하며, 회사 사상 최대치를 기록했습니다.
사업부 별로 살펴보면, 전체적인 내용은 아래와 같습니다.
- 컴퓨팅 및 네트워킹 사업부: 4분기 실적은 29억 달러로 전분기 및 전년 대비 모두 감소했습니다. 주로 PC 클라이언트 시장에서 감소가 일어났으며, 서버 및 그래픽 부분의 감소는 상대적으로 적었습니다.
- 모바일 사업부: 4분기 실적은 15억 달러로 역시 전분기 및 전년 대비 감소했습니다. 하지만, 2022년 연간 모바일 실적은 역대 최고 매출을 찍었습니다.
- 스토리지 사업부: 4분기 실적은 8.9억 달러로 전분기 및 전년 대비 감소했습니다. 이 사업부문에서 NAND 메모리 수익은 클라이언트 및 데이터 센터 SSD시장 점유율 상승으로 역대 최고 매출을 기록했습니다.
- 임베디드 사업부: 4분기 실적은 13억 달러로 전분기 및 전년 대비 감소했습니다. 2022년 실적은 자동차 및 관련 산업 시장 성장으로 52억 달러 매출을 달성했습니다.
2023년 실적 전망
2023년 회계년도 1분기 마이크론의 예상 실적은 총매출 42.5억 달러와 EPS는 0.04달러로 시장 기대치보다 크게 낮습니다. (시장에서는 총 매출 57.1억 달러와 EPS 0.69달러를 기대하고 있으며, 전년 동기에 마이크론은 총 매출 76.9억 달러와 EPS 2.16달러를 기록했습니다.)
회사가 실적전망치를 크게 낮춘 이유는 2023년 상반기까진 반도체 산업환경이 좋지 않기 때문입니다. 경기침체 및 인플레이션으로 인해 재고는 증가하고 수요는 감소하고 있으며, DRAM과 NAND 메모리 가격은 하락하고 있습니다. 더불어, 미국은 최근 세금인상을 준비 중이라 회사실적에 악영향을 줄 것으로 보고 있습니다.
회사는 이를 대비하기 위해, 2023년 웨이퍼 팹 장비 설비 투자를 50% 가까이 줄이며, 생산량을 줄이는 방식으로 대응하겠다는 방침을 세우고 있습니다.
(개인 견해) 회사의 장기적 가치는 변하지 않음
DRAM와 NAND 메모리 시장은 단기적으로 악재가 많습니다만, 장기적 관점에서 지속 성장할 것임은 분명합니다. 마이크론은 메모리 반도체 분야에서 경쟁력 있는 기술을 보유하고 있고, 최근 미국의 반도체 산업 육성법의 혜택을 받을 수 있는 핵심 업체입니다.
회사의 주가는 현재 2018~2019년 수준으로 돌아왔습니다. 하지만, 메모리 반도체 시장에서 마이크론의 점유율이 지속 상승하고 있고, 기술력과 생산력 모두 업계 최고수준으로 개선되고 있습니다. 현재 주가하락과 실적감소는 시장환경 영향이 크다는 것이 개인적인 견해입니다.
TipRanks에서는 2023년까지 마이크론의 주가를 평균 67~100달러 사이로 예상하고 있습니다. 2022년 말까지 마이크론과 같은 반도체 업체들의 주가가 하락할 가능성이 크다는 점에 저도 동의합니다만, 장기적인 관점에서 지금 주가가 하락하는 시기에 마이크론과 같은 회사 주식을 조금씩 나눠서 모아간다면, 분명 큰 수익이 날 것이라 생각합니다.
물론 상기 내용들은 개인적인 견해로 특정 종목에 대한 매수/매도 추천이 아닙니다. 최근 주식이 많이 하락하면서 주식시장을 떠나는 분들이 많다고 합니다. 물론 내 자산을 지키는 여러가지 분산전략이 필요합니다만, 지금 같은 시기부터 주식시장에 진입해야 멀지 않은 미래에 큰 수익을 얻을 수 있다는 것이 개인적인 생각입니다.
마이크론 관련해서 과거에 작성했던 포스트를 링크했습니다. 관심있는 분들께 도움이 되었으면 좋겠습니다.
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